Deutsche Bank已将英国房地产开发公司Barratt Developments Plc. (BDEV: LN) (OTC: BTDPY)的目标股价从之前的5.00英镑上调至5.36英镑,同时维持对该股票的持有评级。
此次调整是在该公司最近公布的财务业绩符合分析师预期后做出的。
Deutsche Bank分析师指出,由于预计毛利率将下降,他们将2025财年和2026财年的单独每股收益(EPS)预测分别下调了10%和8%。
尽管如此,预计Redrow收购案的影响将带来低两位数的增长,这使得2025财年的整体预测保持不变,2026财年的预测上调了3%。
该银行现在预计Barratt Developments的有形资产回报率(ROTE)将从2024财年到2027财年恢复三分之一,达到8.2%。这是从2019财年13.7%的水平恢复。分析表明,这种恢复并不意味着当前水平存在显著的估值上升空间。
分析师进一步指出,Barratt的股票年初至今的表现比其最接近的同行低约20%。然而,预计该股票在未来可能会在相对基础上表现更好。
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