周二，JPMorgan调整了对高通(NASDAQ:QCOM)股票的展望，将目标价从之前的230美元下调至210美元，同时维持增持评级。
该公司分析师指出，苹果公司转向自研基带可能影响高通的收入，这是调整的一个因素。来自供应链的反馈表明，这一转变在未来一年可能会产生重大影响。
分析师承认高通有多个增长机会，如重新获得三星的市场份额、扩展到PC市场，以及在汽车和工业物联网领域实现强劲增长。
尽管前景看好，但仍需要明确失去苹果收入将如何影响高通的盈利，这可能会给股票带来压力。
高通在移动计算SOC市场的技术领先地位受到赞赏，预计这一优势将从智能手机扩展到汽车、物联网、PC，甚至可能扩展到数据中心服务器。
该公司的多元化战略也被视为成功，汽车、物联网和PC领域的增长可能会抵消其最大客户之一收入下降的影响。
JPMorgan更新后的财务预测现在包括预期苹果收入置换的较早开始，从iPhone SE开始，随后是2025年日历年的低端iPhone 17型号。然而，预测也包括了2025年日历年在三星旗舰设备上重新获得市场份额的潜在收益。
总的来说，JPMorgan修订后的模型预测高通到2027财年（9月结束）的每股盈利能力约为13.00美元，2027财年之后苹果贡献的收入仅为少量。
尽管进行了调整，高通在预测期内仍有望实现6%的健康收入复合年增长率（CAGR）。
在其他近期新闻中，高通因一系列重大发展而成为焦点。据报道，这家半导体巨头正在考虑收购Intel的某些部门，特别是客户端PC设计业务。这发生在Intel经历财务下滑之际，而高通则寻求增强其产品组合。
除了这项潜在收购外，高通已确认购买Sequans的4G物联网技术。这一战略举措旨在加强高通的工业物联网产品组合，为物联网应用提供可靠、优化的蜂窝连接的低功耗解决方案。
在分析师方面，Wolfe Research将高通的评级从"优于大市"下调至"与同业持平"，理由是苹果公司内部基带开发可能对高通的业务产生影响。
然而，在高通最近发布强劲财报后，Piper Sandler将高通股票的目标价从185美元上调至205美元，并维持增持评级。
这些更新发生在全球经济形势充满挑战的背景下，高通承认美国出口限制对其收入产生了影响。
尽管面临这些挑战，该公司仍继续预期第四季度盈利强劲，归因于高端Android设备需求强劲以及用于AI增强型智能手机的芯片使用量增加。
InvestingPro洞察
随着高通(NASDAQ:QCOM)应对与苹果关系不断变化的动态并寻求在新市场增长，来自InvestingPro的实时数据提供了该公司当前财务状况的一瞥。高通市值为1856亿美元，是半导体行业的重要参与者。该公司的市盈率为21.38，反映了投资者情绪和市场对其盈利的估值。尽管过去十二个月收入增长略有下降，但高通的毛利率仍保持在55.89%的强劲水平，表明其核心业务盈利能力强劲。
InvestingPro提示突出了高通对股东的长期承诺，该公司已连续21年提高股息，这证明了其财务稳定性和对未来业绩的信心。此外，相对于近期盈利增长，高通的市盈率较高，这表明投资者可能正在为潜在的增长机会和市场领导地位定价。对于那些对更深入分析和额外洞察感兴趣的人，InvestingPro提供了丰富的信息，包括12个更多的InvestingPro提示，可在https://cn.investing.com/pro/QCOM获取。
总的来说，这些洞察为投资者提供了高通财务格局的快照，补充了JPMorgan提供的分析，并对公司的投资潜力提供了更广泛的视角。
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