Mizuho Securities调整了能源行业公司Civitas Resources (NYSE: CIVI)的目标价，将其从之前的98美元下调至84美元，同时维持对该股票的"跑赢大市"评级。
此次调整是在Civitas Resources 2023年下半年进行战略性收购Permian盆地资产之后做出的。这些收购对公司的资产基础产生了重大影响，现在公司的资产在Permian盆地和DJ盆地之间大致平衡，并延长了其储量寿命。
公司在整合这些具有变革性的收购过程中表现出强劲的运营执行力，得到了认可。预计随着公司继续整合新资产，资本支出（capex）和运营成本效率将进一步提高。
这些改进预计将随着公司完全吸收新资产到运营中，进一步提升资本支出和自由现金流（FCF）预期。
此外，由于最近达成的立法妥协，Civitas Resources在Colorado州面临的监管和政治阻力可能会减少，预计这将在未来约三年半的时间里缓解该州的风险。
公司还更新了现金回报框架，现在提供了更大的灵活性来增加股票回购。这一策略预计将与投资者利益保持一致，特别是考虑到2024年下半年预期的自由现金流显著扩大。
尽管有这些积极发展，但Civitas Resources的股价在自由现金流与企业价值比（FCF/EV）和企业价值与息税折旧耗减摊销及勘探费用前利润比（EV/EBITDX）等指标上，与同行相比仍然存在显著折价。
在其他近期新闻中，Civitas Resources成为重要发展的主题。Truist Securities将该股票的目标价从100美元上调至101美元，维持"买入"评级。
该公司对Civitas的信心基于其运营效率和潜在的储量增强，预计这将使Civitas成为2025年自由现金流收益率的顶级竞争者。
Civitas Resources还报告了2024年第二季度的强劲业绩，产量增加，成本降低。公司进军Permian盆地使产量增加12%，石油产量增加5%，超出预期。
此外，Civitas宣布了大规模的股票回购计划，向股东返还15亿美元，并承诺在2024年下半年产生超过9亿美元的自由现金流。
此外，Civitas计划将Midland盆地的单井成本从每英尺765美元降至725美元，并对战略性资产交易和收购持开放态度。尽管DJ盆地因天气原因停工影响了产量，但公司的四英里长水平井表现良好。展望未来，Civitas旨在加快去杠杆化计划并最大化自由现金流，对2025年的预测充满信心。
InvestingPro洞察
随着Civitas Resources (NYSE:CIVI)通过战略收购和运营改进来发展，InvestingPro的实时数据为公司的财务健康和市场情绪提供了额外洞察。Civitas的市值为52.1亿美元，具有吸引力的市盈率为7.15，这表明该公司在能源行业可能被低估。截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率更低，为5.77，进一步强化了这一观点。
InvestingPro提示显示，Civitas在过去三年里持续提高股息，展示了对股东回报的承诺。此外，公司股价接近52周低点，加上11.44%的股息收益率，可能会吸引注重收益的投资者。值得注意的是，Civitas在过去十二个月里一直保持盈利，分析师预测今年将继续盈利。
对于寻求进一步分析的投资者，还有更多InvestingPro提示可用，深入探讨Civitas Resources的财务指标和市场表现。在公司最近的战略举措和Mizuho Securities更新目标价的背景下，这些洞察对于做出明智的投资决策至关重要。
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