周一,Citi调整了对MKS Instruments (NASDAQ:MKSI)股票的立场,将评级从"买入"下调至"中性",并将目标价从之前的145美元调整为120美元。
这一决定是Citi第三阶段行业选股框架的一部分,该框架现在更青睐耗材或晶圆开始类股票,而非原始设备制造商(OEM)和组件制造商的股票。
该机构承认MKS Instruments有潜力从半导体市场复苏中受益,特别是通过其光子业务,预计该业务将超越晶圆制造设备(WFE),并从人工智能驱动的先进封装基板设计活动中受益。
然而,市场对NAND市场复苏延迟表示担忧,而MKS Instruments被认为对此有显著敞口。
此外,Citi指出MKS Instruments非半导体业务部分持续疲软,如PC、智能手机和特种材料。后者约占公司业务的三分之一,预计增长速度将慢于半导体市场,但利润率较高。
该金融机构维持了MKS Instruments 2024财年的每股收益(EPS)预估,但将2025财年的EPS预测下调了7%,理由是NAND WFE延迟。新的120美元目标价基于修正后的2025年收益预估的16倍市盈率(P/E),低于此前使用的18倍比率,反映了更广泛的市场倍数压缩。
在其他近期新闻中,MKS Instruments受到了分析师的重点关注和公司发展。Cantor Fitzgerald以超配评级和140美元的目标价开始对该公司进行覆盖,理由是MKS Instruments在半导体行业的强势地位。同时,Goldman Sachs以中性评级和129美元的12个月目标价开始覆盖。
此外,MKS Instruments宣布任命Ram Mayampurath为新的执行副总裁、首席财务官和财务主管。TD Cowen将MKS Instruments的目标价下调至150美元,同时维持对该股的买入评级。
公司还宣布每股0.22美元的季度现金股息。此外,MKS Instruments将其可转换优先票据的私募发行规模从10亿美元增加到12亿美元,主要用于偿还公司未偿还的B期贷款。
这些是MKS Instruments的近期发展,还包括多项分析师升级和调整。Morgan Stanley和BofA Securities分别以增持和买入评级开始覆盖,而Deutsche Bank则给予持有评级。
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