KeyBanc Capital Markets维持了Restoration Hardware (NYSE: RH)的行业权重评级,该公司认可RH在产品系列更新方面取得的进展,预计到2025年将显现效益。
尽管长期前景乐观,但对家具行业近期需求的担忧可能会影响Restoration Hardware的表现。
据该公司称,Restoration Hardware更新产品线的举措正在获得动力。预计这些发展将在未来几年对公司前景产生积极影响。
然而,华尔街和公司管理层对本年度的财务预测被认为过于乐观,导致对需求、销售和利润率的预测有所下调。
家具行业面临近期需求风险,这在KeyBanc此前的下半年展望报告中已有提及。预计这些风险将在短期内影响Restoration Hardware的股价。
不过,该公司在产品更新和营销材料(如产品目录)方面的努力正显示出成效,这为2025年和2026年提供了更有利的前景。
Restoration Hardware已调整了全年指引,对预期需求和财务表现采取了更为保守的立场。此次修订是在经历了一段乐观期后,为更好地反映具有挑战性的市场条件而进行的重新校准。
Restoration Hardware在2024财年第二季度财报电话会议上报告了需求激增和收入增长。公司收入同比增长3.6%,达到8.3亿美元,而需求增长7%,并在随后几个月进一步加速。
尽管有这些积极发展,但由于客户对公司新产品的反应慢于预期,Restoration Hardware下调了2024财年全年销售和调整后EBIT指引,分别下调约3%和17%。
TD Cowen将Restoration Hardware的目标价从之前的325.00美元上调至350.00美元,维持买入评级,对公司未来前景表示乐观。另一方面,Baird将Restoration Hardware的股票目标价从275美元上调至290美元,维持中性立场。
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