周五，JPMorgan将Fresenius SE & Co KGaA (FRE:GR) (OTC: FSNUY)的股票评级从"中性"上调至"增持"，并将目标价从之前的37.60欧元上调至40.10欧元。
根据JPMorgan分析师的观点，这家医疗保健公司已经停止了盈利压缩，标志着连续第四个季度财务业绩超出预期。
分析师指出，Fresenius的管理团队已经开始兑现承诺，表明公司基础业务正在好转。该公司此前在2021年2月曾呼吁Fresenius改变公司结构，并认可新管理层在这方面取得的重大进展。
尽管预期出售Fresenius Medical Care股份可能会对每股收益(EPS)产生下行压力，该股份约占公司EPS的15%，但市场似乎已经考虑到了这一点。
即使对Fresenius Medical Care股份的出售价格采用保守假设，JPMorgan对Fresenius的估值仍表明存在相当大的上涨潜力。
分析师还强调，剥离关键表现不佳的部门（如Fresenius Medical Care和Vamed），加上Kabi的积极发展和Helios的稳定表现，已经改善了Fresenius股票的风险回报状况。
虽然Kabi和Helios可能不是最具协同效应的部门，但在简化公司结构方面取得的进展以及近期业绩升级的潜力可能会导致股票进一步表现优异，促使评级上调至"增持"。
在其他近期新闻中，医疗保健公司Fresenius SE & Co KGaA的股票表现出现积极转变，Morgan Stanley将该股评级从"中性"上调至"增持"。该公司还将目标价从34.00欧元上调至39.00欧元，表明该股票有30%的潜在上涨空间。
这次上调反映了Morgan Stanley对Fresenius盈利潜力的信心，修订后的预测显示2024、2025和2026财年的每股收益估计均有所增加。
这些进展是在Fresenius过去两年实施战略性投资组合简化计划之后出现的。关键举措包括剥离Fresenius Medical Care和计划退出Vamed。剩余的Kabi和Helios部门显示出更高的增长和利润率，表明运营业绩可能会有所改善。
这些近期事件凸显了公司持续努力精简运营并专注于核心业务。Morgan Stanley的升级表明投资者对Fresenius SE的战略方向及其提升股东价值的潜力充满信心。
InvestingPro洞察
继JPMorgan上调Fresenius SE & Co KGaA评级后，InvestingPro数据为公司的财务健康状况和市场表现提供了额外背景。截至2024年第二季度的过去十二个月，Fresenius的市值为210.3亿美元，收入增长为4.97%，显示出财务状况稳定上升的趋势。公司23.09%的毛利率也展示了其维持盈利能力的能力。
InvestingPro提示强调，Fresenius预计今年净收入将增长，其估值暗示强劲的自由现金流收益率。这些因素，加上公司较低的价格波动性及其作为医疗保健提供商和服务行业重要参与者的地位，可能会让投资者对该股票的潜力充满信心。此外，Fresenius已连续31年保持派息，这体现了其财务韧性和对股东回报的承诺，尽管应该注意到截至2024年第二季度的过去十二个月股息增长为-100%。
寻求更多见解的投资者可以在https://cn.investing.com/pro/FSNUY找到关于公司股票表现和未来盈利能力的额外InvestingPro提示，共有10条提示可用。这些提示深入分析了Fresenius未来的预期表现，通过全面了解公司的财务状况，帮助投资者做出明智的投资决策。
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