周四，Evercore ISI维持了Kroger Co. (NYSE:KR)股票的"优于大市"评级，目标价保持在62.00美元。该公司的积极展望基于Kroger第二季度的表现，显示同店销售（ID销售）增长1.2%，客流量和家庭数量也有所增加。
报告强调，FIFO毛利率同比显著改善，扩大了42个基点，这促使每股收益(EPS)略高于预期，达到0.93美元，而预期为0.91美元。
在核心消费者减速和竞争加剧的担忧中，Kroger的季度业绩表现优于预期。公司重申了全年每股收益指引为4.30至4.50美元，与此前4.44美元的一致预期相符。该连锁超市第二季度调整后每股收益为0.93美元，较上年同期下降3%，但仍超过了Evercore的0.90美元和华尔街的0.91美元预期。
零售商还报告称，ID销售从第一季度的0.5%上升到第二季度的1.2%，超过了华尔街1.1%的预测。ID销售的增长以及FIFO毛利率的扩大，相较于上一季度7个基点的下降，代表了积极的转变。
Kroger已更新全年ID销售预测，从原先的0.25%至1.75%区间上调至0.75%至1.75%，中值为1.3%，高于此前华尔街1.2%的展望。
展望未来，Kroger 2024日历年每股收益指引的中值为4.40美元，略低于华尔街此前4.44美元的预期。公司全年FIFO营业利润指引的中值为47亿美元，比华尔街先前预测高出2%。全年指引显示，调整后FIFO营业利润率约为3.0%至3.2%，与去年的利润率持平或略高。
Kroger仍是价值投资者的首选，此前交易价格约为2025日历年每股收益的11.5倍。预计今年晚些时候或明年初可能完成的Kroger-Albertsons Companies Inc. (ACI)合并将提供显著的多年协同效应。Evercore ISI的62美元目标价反映了对Kroger盈利改善的信心，这种改善由稳健的ID销售趋势和股票估值潜在复苏驱动。
在其他近期新闻中，Kroger Co.在其与Albertsons Companies Inc.的拟议合并中面临潜在的监管障碍。尽管联邦贸易委员会(FTC)正在进行反垄断审判，BMO Capital仍维持Kroger的"优于大市"评级。审判结果可能会对Kroger的财务前景产生重大影响。BMO Capital的评估反映了对公司股票表现谨慎但乐观的展望。
FTC对Kroger-Albertsons交易的审查突显了公司在追求大规模合并时可能面临的挑战。Kroger首席执行官Rodney McMullen为合并辩护，将杂货价格上涨归因于供应商成本上升、燃料价格和信用卡刷卡费用。他否认了Kroger在合并后会提高价格的可能性。
同时，Kroger发行了100亿美元的七个批次优先票据，这是在竞争激烈的零售杂货市场中的一项战略性财务举措。这一发展正值FTC以可能对消费者和工人产生负面影响为由挑战合并。该审判是更广泛倡议的一部分，旨在利用反垄断法来潜在改善工人的工资和流动性，并解决消费者面临的成本上升问题。
InvestingPro洞察
随着Kroger Co. (NYSE:KR)继续在竞争激烈的零售环境中前进，InvestingPro数据突出了投资者可能认为有价值的关键财务指标。Kroger的市值为385.7亿美元，在消费必需品分销和零售行业中占据重要地位。
截至2025财年第一季度的过去十二个月，公司的市盈率(P/E)为11.21，显示出相对于历史平均水平可能被低估的吸引力。此外，公司在同期展示了22.99%的毛利率，证实了其运营效率。
InvestingPro提示还揭示，Kroger在回报股东方面有着值得称赞的记录。公司已连续18年提高股息，并连续19年保持股息支付，表明了对持续股东回报的坚定承诺。这对注重收入的投资者特别有意义。
此外，分析师对Kroger的前景持乐观态度，预测公司在本年度将实现盈利。目前，InvestingPro为Kroger提供了超过6个额外的提示，为那些考虑投资该公司的人提供了更深入的见解。
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