周三,花旗重申了对Plug Power(NASDAQ:PLUG)股票的卖出评级,维持1.50美元的目标价。该公司的评估是在Plug Power在一个竞争对手的活动上发表演讲之后做出的,公司在演讲中讨论了财务预期和运营进展。
公司表示,预计上半年收入占三分之一,下半年占三分之二,这意味着全年总收入可能低于此前指引的8.25亿美元的下限目标。相反,Plug Power预计全年总收入约为7.91亿美元。
预计下半年收入将增加,这是由于认列了超过70兆瓦已部署的电解槽。演讲的要点包括预计第三季度燃料利润率将环比扩大,这得益于更高的利用率和定价。此外,下半年的产量估计约为每天25吨,这仅为当前客户需求的一半。
Plug Power还报告从45V信用中认列了约130万美元,并计划在2024年第四季度实现毛利率盈亏平衡。公司的服务预计将在2025年达到盈亏平衡点。此外,预计在年底前完成能源部贷款担保的最终文件。
公司正以每季度约5000万美元的速度释放受限现金,并正在安排投资税收抵免(ITC)信用转移。在演讲中,没有提到45V信用指引的时间,也没有讨论潜在的额外股权需求。
在其他近期新闻中,Plug Power获得了美国能源部1000万美元的拨款,用于展示新的氢气加注站架构。这是向15个州的20个项目分配6200万美元以加速清洁氢技术部署的一部分。这个预计在2026年投入运营的氢气站将由Plug Power设计和建造,并从其位于纽约州Slingerlands的Vista总部进行管理。
在公司发布2024财年第二季度财报后,多家分析师公司对其进行了一系列调整。BTIG提高了Plug Power股票的目标价,维持买入评级,而RBC Capital、Canaccord Genuity和BMO Capital Markets则因收入确认延迟和现金消耗增加的担忧而降低了目标价。
在战略发展方面,Plug Power接近完成55兆瓦电解槽的建设,预计将产生约7000万美元的收入。公司还与Olin Corporation合作在路易斯安那州生产液态氢,并正在努力获得能源部17亿美元的贷款。
Plug Power最近对其领导团队进行了重要任命,包括将iRobot联合创始人兼前首席执行官Colin Angle任命为董事会成员。此外,前亚马逊高管Dean Fullerton被任命为首席运营官。这些都是突显公司持续战略进展的最新发展。
InvestingPro洞察
随着Plug Power(NASDAQ:PLUG)在运营和财务方面不断前进,InvestingPro的实时数据为公司的当前状况提供了关键洞察。公司的市值约为16.5亿美元,反映了其在市场上的规模和投资者估值。尽管收入目标雄心勃勃,但Plug Power过去十二个月的收入出现下降,报告收入为6.8449亿美元,收入增长显著下降22.2%。这种收缩与公司自身预测未达到8.25亿美元目标的情况相符。
InvestingPro提示显示,Plug Power背负着大量债务,可能难以支付利息,这可能会引起潜在投资者的担忧。公司的现金消耗率也被强调,表明未来需要谨慎的财务管理。从更积极的方面来看,Plug Power的流动资产据报道超过了其短期债务,为近期提供了一些财务灵活性。对于寻求全面分析的投资者,还有超过13个额外的InvestingPro提示可供探索,以深入了解Plug Power的财务健康状况和市场地位。
虽然Plug Power目前不提供股息,但过去一周的价格总回报率达到8.05%,表现出显著回报。这种波动性是交易者需要密切关注的,特别是考虑到公司的股价走势。InvestingPro的2.94美元公允价值估计表明,与之前1.88美元的收盘价相比可能存在低估,这可能会引起寻求价值的投资者的兴趣。
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