周一，B.Riley对ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)启动了覆盖，给予卖出评级，目标价为每股300美元。该公司强调了ULTA在过去十年里美容专业零售领域的显著增长，认可了公司强劲的收入增长。尽管如此，该公司认为潜在的盈利风险可能超过ULTA目前低估值带来的好处。
ULTA Beauty因其超过15%的令人印象深刻的收入复合年增长率（CAGR）而闻名，一直是美容行业扩张的主要受益者。然而，B.Riley指出，即使股票年初至今（YTD）下跌超过20%，但在可能的行业放缓和日益激烈的竞争环境下，对未来盈利仍存在担忧。
该覆盖报告指出，尽管ULTA的估值相比历史区间较低，但这并不能缓解对持续同店销售下降的担忧。B.Riley预测，这种下降可能会持续到年底，甚至延续到2025年。
该公司还警告，由于促销活动的增加和固定成本去杠杆化的挑战，可能会面临利润率压力。这些因素可能会导致ULTA Beauty在不久的将来财务表现不太理想。
B.Riley以卖出评级启动覆盖表明对ULTA Beauty股票持谨慎态度，暗示投资者应该意识到与公司盈利和市场地位相关的风险。300美元的目标价反映了该公司对ULTA Beauty面临的这些挑战的评估。
在其他最近的新闻中，继第二季度财报发布后，ULTA Beauty的股票目标价经历了几次调整。尽管公司财务业绩低于预期，Loop Capital仍将股票目标价从520美元下调至450美元，同时维持买入评级。
同样，DA Davidson将其目标价从507.00美元下调至435.00美元，Citi将目标价从375美元下调至345美元，Oppenheimer将目标价从450美元调整至435美元。TD Cowen也将其目标价从500美元下调至395美元。尽管有这些下调，所有公司仍对该公司股票保持积极评级。
ULTA Beauty报告第二季度净销售额温和增长0.9%至26亿美元，但可比店铺销售额下降1.2%。公司每股收益（EPS）为5.30美元，未能达到预期的5.47美元的Street预测，反映出销售和利润率低于预期。因此，ULTA管理层将2024财年全年EPS指引修正为22.60美元至23.50美元的区间，低于Street预期的25.25美元。尽管面临挑战，ULTA Beauty在本季度仍展现出韧性，新开了17家门店。
InvestingPro洞察
随着ULTA Beauty应对B.Riley强调的挑战，InvestingPro的实时数据为考虑该股票的投资者提供了额外的背景。ULTA的管理层一直在积极回购股票，这表明对公司价值有信心（InvestingPro提示）。此外，尽管24位分析师下调了即将到来的期间的盈利预期，但ULTA的流动资产超过短期债务，表明流动性状况良好（InvestingPro提示）。
InvestingPro数据显示，ULTA的市值为179.3亿美元，市盈率为15.21，反映出估值低于历史平均水平。公司的市净率为7.66，这可能表明相对于行业标准有溢价。尽管最近价格波动，6个月总回报率为-31.96%，但ULTA在过去一个月强劲反弹，总回报率为14.1%。这种反弹可能会吸引寻找美容行业潜在低估股票的投资者。
对于那些寻求进一步指导的人，InvestingPro提供了关于ULTA Beauty财务健康和市场表现的额外提示。访问InvestingPro获取更多见解，包括一份广泛的提示列表，以帮助完善您的投资策略。
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