周一，B.Riley对雅诗兰黛(NYSE: EL)股票启动了覆盖，给予中性评级，并设定95.00美元的目标价。该公司认可雅诗兰黛是全球高端美妆领域的领导者，旗下品牌组合历史悠久。尽管高端美妆领域对投资者具有吸引力，且雅诗兰黛品牌实力强劲，但B.Riley由于当前市场挑战而保持谨慎态度。
分析师指出，雅诗兰黛股票目前处于五年低点，这可能意味着对预期公司将恢复历史增长和利润率水平的投资者来说是一个机会。然而，该公司对雅诗兰黛面临的不利因素保持警惕，这些因素包括中国消费市场疲软以及可能影响品牌相关性的结构性问题。
B.Riley强调，这些因素可能表明雅诗兰黛在恢复增长和利润率方面需要经历一段较长时期。该公司的评论暗示，虽然可能有人急于预测市场底部或预期雅诗兰黛快速反弹，但当前的外部和可能的内部挑战呈现出更为复杂的情况。
该公司还注意到市场对雅诗兰黛财务表现的反应，尽管第四财季报告后2025财年每股收益(EPS)预期大幅下调，但股价保持相对稳定。B.Riley将这种稳定性解读为雅诗兰黛股票当前风险/回报状况相对平衡的迹象。
在其他近期新闻中，雅诗兰黛经历了一系列重大发展。公司的利润恢复和增长计划旨在相比2024财年水平实现11亿至14亿美元的净利润。然而，2025财年第一季度预期不及预期，导致DA Davidson下调了雅诗兰黛的每股收益预估，将其从4.23美元下调1.28美元（即30%）至2.95美元。
在可能的管理层变动中，Bernstein SocGen Group修订了雅诗兰黛的目标价，将其从之前的150美元下调至100美元，维持市场表现评级。在创意方面，Haider Ackermann被任命为TOM FORD的新创意总监，预计这一举措将推动该品牌进入下一阶段的扩张。
Piper Sandler重申了对雅诗兰黛股票的增持评级，维持114.00美元的目标价，认为尽管关键市场面临挑战，但股票进一步下行风险有限。DA Davidson维持对雅诗兰黛的买入评级，尽管中国大陆销售和中国相关旅游零售面临挑战。
InvestingPro 洞察
随着雅诗兰黛应对当前市场挑战，投资者可以通过InvestingPro数据获得额外视角。公司市值为312.5亿美元，反映了其在高端美妆领域的重要地位。尽管近期面临逆风，雅诗兰黛在截至2023年第四季度的过去十二个月内保持了71.67%的令人印象深刻的毛利率。这凸显了公司在运营中保持盈利能力的能力。此外，3.02%的股息收益率表明雅诗兰黛有回报股东的历史，已连续3年提高股息，并连续29年保持派息。
InvestingPro提示进一步揭示，预计雅诗兰黛今年净收入将增长，分析师预测公司将保持盈利。然而，值得注意的是，20位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，这表明尽管预期增长，但短期内可能需要谨慎。对于考虑雅诗兰黛长期价值的投资者来说，InvestingPro产品包含额外提示，可以提供对公司财务健康状况和市场潜力的更深入分析。
雅诗兰黛股票目前接近52周低点，价格为52周高点的54.4%，当前估值可能对投资者来说是一个有吸引力的入场点。InvestingPro平台提供的112.06美元的公允价值估计高于当前价格，表明存在潜在上涨空间。对于有兴趣进一步探索这些见解的人，InvestingPro拥有丰富的提示，可以帮助做出明智的投资决策。
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