周一，Jefferies将领益智造（002600:CH）的股票目标价从此前的6.60元人民币上调至7.50元人民币。尽管进行了这一调整，该公司仍维持对该股票的持有评级。此次修订是对2024年和2025年销售和净利润预测下调，以及对公司未来几年前景乐观看法的综合反应。
Jefferies调整了对领益智造的预期，将2024年和2025年的销售和净利润（NP）预测分别下调了3%和7%。这一变化归因于预计近期（NT）平均售价（ASP）和毛利率（GM）将面临压力。
该公司从2026年开始上调了预测，考虑到领益智造有可能在未来iPhone型号的内容升级方面获得多项设计订单。
提高目标价的决定基于贴现现金流（DCF）估值方法。Jefferies将加权平均资本成本（WACC）设定为10.7%，并假设终端增长率为4.5%。然而，新的目标价仅表明领益智造股票有4%的潜在上涨空间。
Jefferies的分析师指出，市场对公司业绩的一致预期可能仍然过于乐观。他们认为，这些预期可能进一步下调的可能性可能会阻碍该股票在短期内重新估值。
在估值指标方面，根据分析师的预测，新的目标价意味着2025年预估市盈率（P/E）为18倍，2025年市盈增长比（PEG）为0.7倍。这些数据是更新领益智造股票目标价背后的部分理由。
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