周五，Oppenheimer对Compass Inc. (NYSE:COMP)给出了积极展望，将公司目标价从此前的8.00美元上调至8.50美元，同时重申"跑赢大市"评级。这一调整反映了公司有效的成本管理以及下半年EBITDA预期的显著改善。
Compass Inc.报告的第三季度交易量分别超过Oppenheimer自身和华尔街预测的7%和5%。这代表了同比16%的增长，相比第二季度11%的增长有所提升。公司的成功归因于市场份额的增加和高价房地产资产的强劲表现。
尽管自美联储9月份降息50基点以来抵押贷款利率上升，延缓了房地产市场的反弹，但Compass Inc.正在显示出强劲的运营杠杆效应，这一点正逐渐被投资者所认识。
展望未来，预计该公司将在2025财年受益于产品利好，包括推出Reverse Prospecting、Compass One客户仪表板和Make-Me-Sell工具。
Oppenheimer调整了对Compass Inc.的增长预测，现预计2025财年现有房屋销售增长7%，2026财年增长15%。这略低于此前预测的10%和17%增长。
第四季度收入指引比Oppenheimer和华尔街预估高出1%和2%，EBITDA指引分别比预期高出2300万美元和1400万美元。
2024年、2025年和2026年的EBITDA预测分别上调了4%、2%和2%。新的目标价基于2026财年预估EBITDA的12倍倍数，这一估值与同行一致，尽管Compass Inc.的增长轨迹更快。
InvestingPro洞察
Compass Inc.最近的表现与InvestingPro的几个关键洞察相符。公司过去一周（12.59%）和过去三个月（49.06%）的显著回报反映了Oppenheimer报告中强调的积极市场情绪。这些指标，加上InvestingPro提示Compass"交易价格接近52周高点"，凸显了公司近期在市场中的势头。
文章对Compass有效成本管理和改善的EBITDA预期的关注，与InvestingPro提示"预计今年净收入将增长"特别相关。这一预测支持了Oppenheimer对公司财务表现的乐观展望。
然而，值得注意的是，Compass"受到毛利率疲软的影响"，截至2024年第三季度的过去十二个月毛利率为11.78%。这一指标为公司的财务状况提供了额外背景，可能是投资者在Compass继续其增长轨迹时需要关注的一个领域。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Compass Inc.提供了14个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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