周五,Jefferies重申了对Instacart (NASDAQ:CART)的"持有"评级,目标价维持在42.00美元。该公司的分析表明,Instacart的第三季度可能不会对股票产生重大影响,因为关键增长因素的明确性尚未确定。关注点仍然集中在Instacart维持高个位数或更高的总交易额(GTV)增长的能力,以及提高广告渗透率的潜力上。
尽管对固定运营支出(OPEX)的估计较为保守,但预计Instacart将略微超过GTV预期,并实现约5%的EBITDA增长。自上市以来的前三个季度中,该公司一直超越市场共识和自身GTV及EBITDA指引的高端。
Instacart最近的成本节约措施,包括在2024年第一季度宣布裁员250人,预计将对财务结果产生影响。然而,要达到Instacart第三季度EBITDA指引的上限(介于2.05亿美元至2.15亿美元之间),可能需要固定OPEX环比增加。
对于第三季度,Jefferies预测Instacart的GTV将达到82亿美元,同比增长约10%,EBITDA为2.13亿美元。这一EBITDA预测意味着增量利润率可能同比收缩约1500基点至6.9%,使预测与市场共识预期紧密一致。
在其他近期新闻中,Instacart经历了几项重大发展。公司报告总交易额(GTV)为82亿美元,EBITDA为2.08亿美元。此外,公司从D1 Iconoclast Holdings LP回购了价值1.17亿美元的股份。在一项战略举措中,Instacart与Family Dollar合作,允许客户使用补充营养援助计划(SNAP)电子福利转账(EBT)进行在线订购。
此外,Instacart与Foodsmart通过其联合Foodcare项目的合作,将远程营养服务与杂货配送相结合,已显示出改善肥胖和糖尿病患者健康状况的成效。
在分析师覆盖方面,Jefferies对Instacart给予"持有"评级,而Morgan Stanley将公司目标价从45.00美元下调至41.00美元。Raymond James和Cantor Fitzgerald分别以"市场表现"和"增持"评级开始对公司的覆盖。
Macquarie维持对Instacart的"跑赢大市"评级,并将目标价上调至50.00美元,这是在公司扩大其零售媒体广告策略后做出的决定,预计将重新加速广告增长。
InvestingPro洞察
Instacart的财务指标和市场表现为Jefferies的分析提供了额外的背景。根据InvestingPro数据,截至2024年第二季度的过去十二个月,公司的市值为112.6亿美元,收入为32.1亿美元。公司显示出强劲的收入增长,最近一个季度增长了14.94%。
Two个与文章讨论Instacart财务表现相关的关键InvestingPro提示尤为相关。首先,公司拥有令人印象深刻的毛利率,这与Jefferies关注Instacart维持增长和提高广告渗透率的能力相一致。其次,分析师预测公司今年将实现盈利,尽管当前市盈率为负值(-7.89),但这可能是投资者的积极信号。
Instacart的股票表现出色,过去一年的价格总回报率为74.01%,今年至今的回报率为86.54%。这种盘坚表现,加上股票接近52周高点(高点的99.16%),表明投资者对公司前景充满信心。
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