周五，Jefferies重申了对Instacart (NASDAQ:CART)的"持有"评级，目标价维持在42.00美元。该公司的分析表明，Instacart的第三季度可能不会对股票产生重大影响，因为关键增长因素的明确性尚未确定。关注点仍然集中在Instacart维持高个位数或更高的总交易额（GTV）增长的能力，以及提高广告渗透率的潜力上。
尽管对固定运营支出（OPEX）的估计较为保守，但预计Instacart将略微超过GTV预期，并实现约5%的EBITDA增长。自上市以来的前三个季度中，该公司一直超越市场共识和自身GTV及EBITDA指引的高端。
Instacart最近的成本节约措施，包括在2024年第一季度宣布裁员250人，预计将对财务结果产生影响。然而，要达到Instacart第三季度EBITDA指引的上限（介于2.05亿美元至2.15亿美元之间），可能需要固定OPEX环比增加。
对于第三季度，Jefferies预测Instacart的GTV将达到82亿美元，同比增长约10%，EBITDA为2.13亿美元。这一EBITDA预测意味着增量利润率可能同比收缩约1500基点至6.9%，使预测与市场共识预期紧密一致。
在其他近期新闻中，Instacart经历了几项重大发展。公司报告总交易额（GTV）为82亿美元，EBITDA为2.08亿美元。此外，公司从D1 Iconoclast Holdings LP回购了价值1.17亿美元的股份。在一项战略举措中，Instacart与Family Dollar合作，允许客户使用补充营养援助计划（SNAP）电子福利转账（EBT）进行在线订购。
此外，Instacart与Foodsmart通过其联合Foodcare项目的合作，将远程营养服务与杂货配送相结合，已显示出改善肥胖和糖尿病患者健康状况的成效。
在分析师覆盖方面，Jefferies对Instacart给予"持有"评级，而Morgan Stanley将公司目标价从45.00美元下调至41.00美元。Raymond James和Cantor Fitzgerald分别以"市场表现"和"增持"评级开始对公司的覆盖。
Macquarie维持对Instacart的"跑赢大市"评级，并将目标价上调至50.00美元，这是在公司扩大其零售媒体广告策略后做出的决定，预计将重新加速广告增长。
InvestingPro洞察
Instacart的财务指标和市场表现为Jefferies的分析提供了额外的背景。根据InvestingPro数据，截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的市值为112.6亿美元，收入为32.1亿美元。公司显示出强劲的收入增长，最近一个季度增长了14.94%。
Two个与文章讨论Instacart财务表现相关的关键InvestingPro提示尤为相关。首先，公司拥有令人印象深刻的毛利率，这与Jefferies关注Instacart维持增长和提高广告渗透率的能力相一致。其次，分析师预测公司今年将实现盈利，尽管当前市盈率为负值（-7.89），但这可能是投资者的积极信号。
Instacart的股票表现出色，过去一年的价格总回报率为74.01%，今年至今的回报率为86.54%。这种盘坚表现，加上股票接近52周高点（高点的99.16%），表明投资者对公司前景充满信心。
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