BMO Capital Markets调整了Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL)的股票目标价,该公司是领先的零担货运(LTL)公司。
新的目标价设定为$205,低于之前的$210目标价,同时该公司维持了对该股票的市场表现评级。
这次调整是在Old Dominion公布第三季度业绩后做出的,其息税前利润(EBIT)略低于预期。
尽管如此,BMO Capital Markets认识到Old Dominion是运输板块的顶级表现者,注意到其卓越的执行力使其在竞争对手中脱颖而出。
由于周期性经济挑战带来的负面去杠杆效应,该公司分析师下调了每股收益(EPS)预测。2024年第四季度的EPS预估从$1.25调整为$1.16,2025年全年预测现在为$5.61,低于此前的$6.00。
在其他近期新闻中,Old Dominion Freight Line报告的第三季度每股收益略高于预期,但如果不包括税收优惠,结果略低于预期。公司收入下降3%至$14.7亿,每日零担货运(LTL)吨数下降4.8%。
Baird、Stephens、BofA Securities和Barclays调整了对该公司的展望,其中Baird和Barclays降低了股票目标价,而Stephens维持了增持评级,目标价为$210。
Old Dominion正面临货运行业持续下滑的局面,预计未来几个季度的营业比率表现将低于季节性水平。然而,该公司并未失去市场份额,10月份的业务量趋势显示与季节性重新接轨。公司还预计其营业比率将上升至75.7%至76.2%之间,这不如之前74.3%的目标有利。
尽管目前产能过剩,预计Old Dominion明年将暂停资本支出,这可能支持进一步的股票回购。然而,Old Dominion要实现盈利的显著改善,还需要LTL需求出现有利转变。
InvestingPro洞察
为补充BMO Capital Markets的分析,InvestingPro数据提供了对Old Dominion Freight Line财务状况的额外洞察。该公司的市盈率为34.88,表明相对于盈利而言估值较高。这与InvestingPro提示"以高盈利倍数交易"相一致。
尽管文章中提到了具有挑战性的经济条件,ODFL仍展现出财务韧性。一个InvestingPro提示强调,该公司"资产负债表上持有的现金多于债务",这可能在周期性下行期间提供缓冲。此外,ODFL"连续8年提高股息",即使在不确定时期也展示了对股东回报的承诺。
文章提到了修订后的EPS预测,值得注意的是,根据InvestingPro数据,ODFL截至2024年第三季度的过去十二个月收入增长为1.06%,而2024年第三季度的季度收入增长为-2.97%。这些数据支持了文章中谨慎的展望。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为ODFL提供了12个额外的提示,提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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