周二，瑞德本-大西洋对雀巢公司(NESN:SW)(OTC: NSRGY)股票的财务前景进行了调整，将目标价从85.00瑞士法郎下调至81.00瑞士法郎。尽管做出了这一调整，该公司仍决定维持对该股票的中性立场。
这一修订后的目标价是瑞德本-大西洋进行详细分析的结果，该分析考虑了包括公司增长前景和市场定位在内的多种因素。根据该公司的估计，雀巢预计在未来三年内实现4%的每股收益(EPS)复合年增长率(CAGR)。
然而，该股票目前的一年期远期市盈率(P/E)为18.4倍，略高于其竞争对手，尽管其EPS增长较慢。
瑞德本-大西洋的分析师强调了与雀巢相关的具体风险，指出该公司在咖啡和巧克力市场上有重大敞口。这些板块被认为具有较高的近期风险，而且即将举行的资本市场日(CMD)上可能会有潜在公告，这也带来了不确定性。
新的股票目标价81.00瑞士法郎是基于十年期折现现金流(DCF)模型得出的。该模型假设加权平均资本成本(WACC)为7.1%，货币调整后的销售额年增长率为1.6%，第十年的营业利润率为17.4%，投资回报率(ROIC)约为15%，长期增长率预计为每年2.5%。
这些因素最终导致一年期远期市盈率为17.8倍，企业价值与息税前利润比(EV/EBIT)为15.7倍。
尽管目标价下调，雀巢股票仍提供约4%的股息收益率。然而，考虑到新的目标价，预计总潜在股东回报率为-2%。瑞德本-大西洋的中性评级保持不变，反映了对公司短期股票表现的谨慎态度。
在其他近期新闻中，雀巢公司一直是各种分析师评级和内部变化的主题。在公司更新了年度指引后，RBC Capital维持了对雀巢的"板块表现"评级，该指引显示有机销售增长放缓，盈利前景稳定。
同时，在公司最近进行CEO过渡的背景下，Jefferies保持了对雀巢股票的评级，这引发了市场对可能影响第三季度和2024全年展望的潜在风险的预期。
摩根士丹利将雀巢的股票评级从"与大市同步"下调至"减持"，理由是对执行风险和资产负债表缺乏灵活性的担忧。相比之下，花旗重申了对雀巢的"买入"评级，这是在公司预期新CEO上任的背景下做出的，可能会导致公司内部战略变化。
在一项重大领导层变动中，雀巢宣布任命Laurent Freixe为新任CEO，接替Mark Schneider。这一决定是董事会与Schneider达成的共同协议。这些是近期塑造雀巢当前状况的发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为瑞德本-大西洋对雀巢公司的分析提供了额外的背景。该公司的市值为2,565.9亿美元，反映了其在食品产品行业的重要地位。雀巢20.24倍的市盈率与瑞德本-大西洋18.4倍的远期市盈率估计非常接近，表明该股票可能确实相对于同行交易溢价。
InvestingPro提示强调了雀巢强劲的股息历史，连续28年提高股息，并维持了33年的派息。这支持了分析师提到的雀巢具有吸引力的4%股息收益率。然而，公司在过去十二个月的收入增长为负，下降了3.55%，这可能导致谨慎的展望。
该股票目前的交易价格接近52周低点，价格为52周高点的84.74%。考虑到InvestingPro的公允价值估计为105.38美元，相对于当前99.65美元的价格可能存在上涨潜力，这可能为投资者提供机会。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为雀巢公司提供了8个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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