周五，美光证券将Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)的目标价从之前的100.00美元下调至95.00美元。尽管如此，该公司仍维持对该股票的"跑赢大市"评级。
此次调整是因为分析师预测12月季度的收入预期将下降，将预期从12.1亿美元和每股收益(EPS)0.51美元下调至11.5亿美元和每股收益0.46美元。这一新预测略低于市场共识的12亿美元收入和0.48美元每股收益。
展望未来，该公司还修订了Microchip Technology 2025财年（截至3月底）的预估，将收入预测从49.3亿美元下调至48亿美元，每股收益从2.10美元下调至1.97美元。这与市场共识的48.5亿美元收入和1.98美元每股收益形成对比。对于2026财年，预估从收入62.6亿美元和每股收益3.53美元调整为60.7亿美元和每股收益3.40美元，相比之下市场共识为60亿美元收入和3.30美元每股收益。
该公司还提供了2027财年的预测，将收入预期从71.8亿美元和每股收益4.65美元调整为70.6亿美元和每股收益4.42美元，这仍高于市场共识的68.8亿美元收入和4.26美元每股收益。
尽管下调了预测，但维持"跑赢大市"评级的理由是基于预期Microchip Technology在经历多个季度的收入疲软后将在2025财年恢复增长。95美元的目标价是基于2026财年28.0倍的远期市盈率，高于半导体行业22.7倍的平均水平。
在其他近期新闻中，Microchip Technology Inc.报告2025财年第一季度净销售额下降，总计12.41亿美元，较上一季度下降6.4%。然而，非GAAP净利润保持强劲，为2.899亿美元，每股摊薄收益为0.53美元。多家分析机构已修订了对Microchip Technology股票的立场。
Truist Securities将该股票从"买入"下调至"持有"，将目标价从之前的89美元调整至80美元。尽管发生了一起影响运营的网络事件，但Citi维持对该公司的"买入"评级，认为该事件只是暂时的。Piper Sandler将公司股票从"中性"上调至"增持"，而Rosenblatt Securities将股票目标价调整至90美元，维持"买入"评级。
Microchip Technology扩展了其Wi-Fi产品线，新增20种产品，旨在支持工业4.0、人工智能和物联网应用的不断增长需求。该公司还推出了面向航空航天和国防市场的101765系列电压控制SAW振荡器（VCSOs）。Microchip Technology与Acacia Communications合作，展示了数据中心互连性的重大进展。
该公司还宣布进入64位嵌入式微处理器市场，并发布了Flashtec NVMe 5016控制器，以提高数据中心的性能和效率。
InvestingPro洞察
尽管美光证券降低了Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)的目标价，但仍维持"跑赢大市"评级，最近的InvestingPro数据和提示为投资者提供了额外的背景信息。
根据InvestingPro数据，Microchip当前的市盈率为30.25，这与美光用来证明95美元目标价合理性的28.0倍远期市盈率相符。一条InvestingPro提示指出，MCHP的市净率倍数较高，目前为6.41，支持了这一估值。
尽管文章中提到预期收入下降，但InvestingPro提示强调，Microchip已连续23年保持股息支付，甚至连续12年提高股息。这表明公司即使在具有挑战性的市场条件下也致力于股东回报。目前的股息收益率为2.37%，过去十二个月的股息增长率显著，达到18.54%。
值得注意的是，InvestingPro为Microchip Technology提供了13条额外的提示，为考虑该股票潜力的投资者提供了更全面的分析，尤其是在修订预测的背景下。
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