【今日导读】
新能源车行业又一新“蓝海”，将启动这一领域全面电动化城市试点
华为智选车接连成单，已经在行业里大范围铺开
该领域赶工信号明确，在建工程投资规模超万亿
类比高效电池技术替代PERC电池，这一光伏上游材料替代性价比凸显
促消费的重要手段之一，这一手段可撬动消费规模逾20倍
欧洲浮式风电将“大爆发”
6月新车密集发布，这一250亿智能驾驶细分领域五年复合增速超160%
华为开发者大会召开在即，整机+软件厂商合力开拓政企客户市场提升市占率【主题详情】
新能源车行业又一新“蓝海”，将启动这一领域全面电动化城市试点
工信部副部长辛国斌表示，下一步，尽快研究明确新能源汽车车辆购置税优惠延续政策，这个政策是到今年年底结束，现在正在会同有关部门研究是否延续这个政策。同时，我们还将优化“双积分”管理办法，加大新体系电池、车用操作系统等攻关突破，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。
近5年来，我国城市公交客运行业的新能源车快速发展，城市内公交替代柴油车的需求持续大增，为具有零排放、适合中低速特点的客车带来了巨大的市场机会。乘联会秘书长崔东树认为，在国内客车市场全年的销量结构中，新能源客车占据着举足轻重的地位，也改变了客车市场的销售规律，新能源客车销售高峰期对客车企业全年销售额的贡献度极高。“随着‘蓝天保卫战’和‘双碳’目标的持续推进，大中型新能源客车将成为城市交通运行的核心，新能源公交车的优势也将更加明显。”
A股上市公司中，宇通客车大中型客车的产销量稳居行业第一，完成了10-18米宇威全系列纯电公交产品布局及12米新能源公路产品上市。安凯客车是国内较早研发和批量生产运营新能源客车的整车企业，现已形成集10-12米纯电动公交客车，12米纯电动旅游和通勤客车、12米增程式电动公交客车、10-12米油电混合动力城市客车于一体的产品平台。亚星客车产品范围覆盖5-18米各型客车，主要用于公路、公交、旅游、团体、新能源客车和校车等市场。
华为智选车接连成单，已经在行业里大范围铺开
据报道，华为智选车已经在行业里大范围铺开，其在金康新能源之外，已经相继与奇瑞汽车、江淮汽车，以及极狐汽车等敲定智选车业务合作。其中，与奇瑞汽车至少有两款车型的合作，与江淮汽车也有至少一款车的合作。而在和极狐汽车合作HI方案之外，也同样会有一款智选车的合作。
华为智选模式即华为深度参与产品定义和整车设计以及渠道销售，在产品造型、内外饰设计及品牌营销方面赋能车企。东吴证券指出，2022-2025年是中国新能源汽车渗透率从15%突破至50%+的黄金时期，也是商业模式创新期！华为创新合作模式正处于0-1阶段的重要验证期，对产业链相关公司带来的投资机会值得重视。西南证券认为，中长期看，多方力量推动汽车智能化趋势加速，未来我国智能电动汽车市场将呈现多元竞争格局，随着后续国内智能汽车供给明显增多，产业发展显现加快态势，看好华为汽车产业链机会。
A股上市公司中，广东鸿图是国内汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业，客户包括本田、日产、丰田、特斯拉、 比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、宁德时代华为等。兴民智通与华为在智能网联示范运营、车路协同、云服务等方面开展合作。光庭信息表示，华为是公司重要的合作伙伴之一，公司2021年来自华为的销售收入约占公司营业收入的6.3%。
该领域赶工信号明确，在建工程投资规模超万亿
人民银行、水利部联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，要求各金融机构要找准定位、创新产品、依法合规，切实加大对水利项目的金融支持力度。政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，抓好任务分解，强化考核激励，加大对国家重大水利项目的支持力度。
水利部副部长魏山忠在近期举行的“加快水利基础设施建设有关情况”新闻发布会上表示，今年1-5月，水利建设全面提速，14项重大水利项目开工建设。全国已落实投资6061亿元，较去年同期增加1554亿元，增长34.5%；吸纳就业人数103万人，其中农民工就业77万个，充分发挥了水利对稳增长、保就业的重要作用。国泰君安指出，中长期规划看，“十四五”期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。
A股上市公司中，钱江水利主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政自来水管道安装业务，涵盖原水、制水、污水污泥处置、海水淡化等水务全产业链。粤水电具备水利水电工程施工总承包特级资质，承建了包括广东飞来峡水利水电枢纽工程、广东省韩江高陂水利枢纽工程等大中型水利水电工程。青龙管业目前是我国供排水管道行业中产品品种和规格最齐全的企业。
类比高效电池技术替代PERC电池，这一光伏上游材料替代性价比凸显
由于2021年以来光伏硅料价格大幅上涨，下游硅片厂逐步向线径更细的金刚线切换，以降低切割过程中的硅料损耗。细线化是金刚线行业发展必然趋势，钨丝母线突破线径瓶颈且性能优异，将成为下一代金刚线母线材料，中环、协鑫、阿特斯已向钨丝转换。
钨丝具有高强度、耐磨损的物理特性，在硅片切割领域具有替代高碳钢丝的良好效果。中信建投分析指出，钨丝替代金刚线可类比高效电池技术替代PERC电池，长期趋势方向明确，短期主要博弈成本、溢价及综合性价比。钨丝的替代进度短期看受到硅料硅片价格、碳钢丝成本、钨丝自身成本三者综合博弈，或将于今年底初显性价比优势，长期看方向及空间确定性强。市场空间方面，假设2023-2025年钨丝渗透率分别达到30%、50%、80%，测算钨丝市场空间将有望分别达到17.60、38.22、76.38亿元。
A股上市公司中，中钨高新在建光伏用高强度钨丝项目规划产能100亿米，预计建设期9个月，年内建成，新增产能释放前，现有规模月均供货量大约为1亿米。岱勒新材已成功研发35微米级金刚线产品，同时，以钨丝替代碳钢丝作为母线的金刚线产品已成功开发并批量应用于客户。宇晶股份表示，目前用钨丝作基材的金刚石线产品已开始小批量实验和验证。
促消费的重要手段之一，这一手段可撬动消费规模逾20倍
今年以来已有多个城市发放消费券，4月北京、深圳、宁波等城市就进行了大规模的消费券发放活动。5月份以来，越来越多城市通过发放消费券提振消费。根据不完全统计，5月至少有16个城市推出消费券政策，投放消费券金额超30亿元。
国务院办公厅4月25日发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，要求综合施策释放消费潜力，促进消费持续恢复，并提出5方面20条政策举措。发放消费券是各地出台的促消费手段之一，其具有一定“乘数效应”，从撬动作用看，各地消费劵对消费的拉动效果显著。根据商务部信息，2020年个别地区消费券乘数效应达11倍；今年“五一”期间有部分地方发放的消费券撬动消费逾20倍。华西证券分析指出，近期国内疫情正逐步好转，国务院密集部署促消费措施后，后续地方层面的消费刺激政策将加快落地。往后看，消费券等补贴政策有望刺激居民对汽车、家电等耐用品消费，特殊困难行业继续享纾困红利，前期受损的行业迎边际改善。
A股上市公司中，徐家汇下属汇金百货、上海六百、汇联商厦、汇金虹桥、汇金南站和汇金超市主要门店已恢复营业。东百集团商业零售核心门店东百中心、兰州中心为公司自持优质商业资产，位于福州、兰州两个省会城市的核心地段。友好集团前身乌鲁木齐友好商场始建于1958年，商业布局已覆盖全疆多个城市，在疆内零售行业占据了较高的市场销售份额。
欧洲浮式风电将“大爆发”
根据欧洲几个国家目前的浮式风电目标和招标活动，WindEurope预计，到2030年，欧洲浮式风电装机容量将超过10GW。WindEurope首席执行官Giles Dickson表示：“浮式风电即将在欧洲大放异彩。目前已经有超过100MW的浮式项目投入运营。欧洲政府认为该技术运行良好，这意味着可以在更深的水域开发海上风电。因此，欧洲各国政府宣布了其浮式目标，并计划举行大型拍卖。若政策制定正确，预计到2030年欧洲将有超过10GW的浮式风电投入运营。”
随着国际能源价格不断上涨，俄乌冲突导致欧盟能源危机难以缓解，欧洲各国对风电、光伏等清洁能源的新增需求十分迫切。近日，丹麦、德国、比利时与荷兰等欧盟四国此前表示，到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW；在2030年，海上风电装机总量将达到65GW。
上市公司中，天顺风能在德国规划了30万吨海上风电产能，目前正在规划建设中；振江股份风电设备产品历年出口占比超过一半，主要出口欧洲、美洲、中东等地区。
6月新车密集发布，这一250亿智能驾驶细分领域五年复合增速超160%
6月新车型节奏提速，蔚来ES7(6月15日发布)、理想L9(6月21日上市)、小鹏G9(预计6月上市、哪吒S(6月6日预售)、问界M7(6月底预售)。其中，包括小鹏G9、理想L9、蔚来ES7等在内的多款新车型，均搭载激光雷达。智能驾驶分为感知、决策、控制三大核心环节，激光雷达属于感知层传感器。从可靠度、行人判别、夜间模式、恶劣天气环境、细节分辨、探测距离等方面来对比，激光雷达综合性能最好。
德邦证券陈海进分析指出，随着激光雷达商用元年到来，整体放量节奏加快，产业链上游相关供应商及中游激光雷达整机制造商将显著受益于激光雷达行业的高景气度。据中泰证券测算，目前激光雷达的单台成本约为1000美元，预计2025年下降到500美元以内，届时激光雷达的市场规模将超过250亿元，2021-25年的CAGR高达162%，是汽车智能化浪潮下弹性最大的赛道。
上市公司中，万集科技在互动平台表示，激光雷达一直是其重点布局的业务方向之一，公司车规级128线激光雷达正在和乘用车企开展联合测试，半固态MEMS激光雷达方面，公司在研等效高线数激光雷达产品将在年内推出；水晶光电的光学薄膜面板、棱镜、透镜、窄带滤光片等产品有用在激光雷达里面。
华为开发者大会召开在即，整机+软件厂商合力开拓政企客户市场提升市占率
华为将于6月15日-16日在线上举行首届“华为伙伴暨开发者大会2022”， 此次大会以“因聚而生 为你所能”为主题。大会期间，华为将分享并重磅发布计算产业的最新生态进展、技术创新和赋能计划，携手伙伴与开发者共促计算产业繁荣发展，共赢数智未来。华为轮值董事长胡厚崑表示，将围绕伙伴和开发者关心的热点话题进行深入交流，还将推出新的产品和发布新的伙伴政策。
国泰君安李沐华指出，未来华为原厂产品将逐渐退出面向第三方政企客户的服务器、操作系统及数据库市场，转而专注于处理器/主板生产、软件开发套件供应以及服务云上客户。广阔的第三方政企客户市场将交由生态整机厂商、软件商业发行版厂商共同开拓，实现整体生态市占率的提升。随着华为应用生态的持续繁荣，华为算力底座供应商将迎来更广阔的市场前景。
公司方面，润和软件是华为开放鸿蒙发起单位之一、鸿蒙操作系统生态共建者、海思芯片及IoT战略合作伙伴。南天信息是华为的一级经销商和重要的ISV（独立软件开发商）战略合作伙伴。