周二,RBC Capital Markets调整了加拿大天然资源有限公司(CNQ:CN)(NYSE: CNQ)的目标价,从之前的62.00加元下调至62.00加元。该公司目前市值669亿美元,市盈率为12.7倍。尽管目标价下调,但该机构仍维持对公司股票的"跑赢大盘"评级。
RBC Capital分析师认为,加拿大天然资源公司在全球范围内脱颖而出,这得益于其管理委员会结构和股东利益一致性。这些独特因素,加上公司长寿命、低递减的资产组合(仅需适度的维持性资本支出),使加拿大天然资源公司能够产生卓越的自由现金流。根据InvestingPro数据,该公司已连续24年保持股息支付,目前股息收益率为5.03%。
新的目标价62.00加元/股是基于两个财务指标的等权重计算。首先,考虑了公司净资产价值(NAV)的1.4倍。其次,基于中期商品价格,考虑了2025年预期债务调整后现金流的11.0倍隐含倍数。这些倍数的选择反映了公司强大的执行能力、资产基础质量以及自由现金流生成潜力。
RBC Capital的分析表明,加拿大天然资源公司在同行中表现出色。该公司被列入RBC Capital的全球能源最佳理念名单,特别强调其作为领先生产商的角色。InvestingPro分析证实了这一强劲表现,突出了公司强健的财务健康评分以及在五年和十年期内持续强劲的回报。
此外,该机构表示更青睐Suncor Energy作为加拿大顶级综合石油公司。投资者如需更深入的洞察,可以在InvestingPro上查阅全面的Pro研究报告,该报告涵盖了这家公司以及其他1,400多家顶级股票的详细分析和可操作情报。
RBC Capital给予的"跑赢大盘"评级表明,该机构预计加拿大天然资源公司的股票在未来12至18个月内的表现将优于其覆盖股票的平均回报。目标价的修正反映了对公司财务前景和市场地位的审慎评估。
在其他近期新闻中,加拿大天然资源有限公司(CNRL)公布了强劲的第三季度业绩,其油砂开采业务贡献显著,实现了月度产量记录。公司报告第三季度平均日产量为136.3万桶油当量,产生了39亿加元的调整后资金流和21亿加元的调整后净收益。股东从季度股息增加中受益,通过股息和股票回购获得了19亿加元。
除此之外,CNRL还收购了雪佛龙在Athabasca油砂项目和Duvernay资产中的权益,预计这将使其产能增加约62,500桶/天。这项收购预计将在2024年第四季度完成。
CNRL保持着强劲的财务状况,净债务为93亿加元,流动性约为62亿加元。管理层旨在提高资本效率和成本优化,特别是在商品价格较低的情况下。雪佛龙资产的整合预计将略微改善盈亏平衡成本。
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