周三，Truist Securities维持对Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS)股票的买入评级，目标价保持在215.00美元不变。根据InvestingPro数据，Cintas目前的交易价格高于其公允价值，尽管公司保持"良好"的整体财务健康状况，毛利率接近50%，表现令人印象深刻。
该公司分析师强调了Cintas周二宣布的对行业竞争对手UniFirst Corporation (NYSE:UNF)的敌意收购要约。分析师指出，虽然合并可能带来显著利益，但UniFirst控股股东（即创始家族）的初步抵制可能会给交易完成带来挑战。
预计潜在收购还将接受反垄断审查，为这一过程增加了另一层复杂性。尽管对股东可能有利，但市场反应冷淡，Cintas和UniFirst的股价变化不大，表明投资者对交易推进持怀疑态度。
Cintas市值为762.6亿美元，历史表现强劲，连续32年保持股息支付。对于Cintas的估值和增长前景的深入洞察，InvestingPro订阅者可以访问全面的研究报告和额外的分析工具。
UniFirst将于周三晚些时候公布第一季度财报并举行电话会议。Truist的分析表明，拟议的交易将UniFirst的估值定在2025财年预测企业价值与EBITDA（EV/EBITDA）比率的约16倍。相比之下，Cintas目前的交易价格约为Truist预估的2025年8月最近十二个月（LTM）EV/EBITDA的27倍。
历史上，UniFirst的估值倍数和有机增长率在过去十年中一直落后于Cintas。如果交易全部以现金进行，将使Cintas的净杠杆率在交易完成时增加到2.5倍。
Truist设定的215美元目标价基于对其2025日历年估计应用31倍EV/EBITDA倍数。目前，Cintas的EV/EBITDA倍数为30.97倍，分析师目标价范围从147.50美元到245.00美元不等，反映了市场对公司估值的不同意见。
在其他近期新闻中，Cintas Corporation提议以每股275美元的现金收购UniFirst Corporation的所有流通股，对UniFirst的估值约为53亿美元。这一提议是在Cintas多次试图与UniFirst董事会接触但屡遭拒绝后提出的。此次收购不需要Cintas股东批准，预计将创造运营成本协同效应。
同时，Baird将目标价从之前的209美元下调至200美元，同时保持中性评级。分析师强调了Cintas的高估值倍数和49.17%的令人印象深刻的毛利率。尽管下调了目标价，但分析师对该股票表示乐观，认为Cintas增加的并购活动是增长的积极贡献因素。
另一方面，Stifel将Cintas的目标价从214美元调整为189美元，维持对该股票的持有评级。新的目标价反映了预期倍数的重新校准，这些倍数已根据公司增长前景的缓和进行了调整。这些最新发展突显了Cintas Corporation正在进行的财务操作。
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