周二，Evercore ISI重申了对安森美半导体(NASDAQ:ON)的积极立场，维持"跑赢大市"评级和107.00美元的目标价，显著高于当前64.51美元的交易价格。
根据InvestingPro分析，该股票似乎被低估，强劲的财务健康指标支持了这一看涨观点。这一背书是在最近与安森美半导体高管的投资者晚宴之后做出的，参与晚宴的高管包括首席执行官Hassane El-Khoury、首席财务官Thad Trend和企业发展与投资者关系副总裁Parag Agarwal。
安森美半导体的管理团队传达了对近期L形复苏的预期，分析师认为这一情况已经被市场预期所考虑。公司市值为274.7亿美元，市盈率为15.7，保持着稳固的市场地位。Evercore ISI对公司的长期前景更加看好，主要基于以下几个关键因素。
这些因素包括公司正在进行的转型努力、Treo平台带来的巨大收入潜力，以及认为未来三年中国市场风险被夸大。
此外，该公司分析师强调了安森美半导体的毛利率韧性，以及实现53%毛利率水平的明确路径。他们还注意到公司当前的每股自由现金流（FCF）和每股净资本回报超过了每股收益（EPS）。
展望未来，Evercore ISI预计到2026年底，安森美半导体的毛利率将从目前的45.8%提高900个基点，这将由周期性复苏和供应链库存降至正常水平以下驱动。此外，预计公司将在2026年底前将过渡库存从100天减少到70天，这应该会显著增加每股自由现金流。
该公司预计五年内每股FCF的复合年增长率（CAGR）将达到64%，从2023年的0.92美元增加到2028年接近11美元。重申的"跑赢大市"评级和107美元的目标价反映了Evercore ISI对公司财务轨迹和战略举措的信心。要深入了解安森美半导体的估值和增长潜力，包括11个额外的ProTips和全面的财务分析，请访问InvestingPro。
在其他近期新闻中，安森美半导体成为几项重要发展的主角。公司宣布加强与电装的联系，计划支持自动驾驶和驾驶辅助技术。这项合作包括电装计划收购未披露数量的安森美半导体股份。
安森美半导体还获得了富国银行的"增持"评级，该行对公司的增长前景表示乐观，特别是在碳化硅市场。该公司的分析预计这一领域到2025年将显著加速。
此外，Loop Capital开始对该公司进行覆盖，给予"买入"评级，目标价为95美元。他们强调了安森美半导体在汽车市场的强势地位。
公司在Treo平台方面也取得了进展。他们已经采样了10个库存单位（SKU），计划到2025年中期将这一数字翻倍。
最后，包括Needham、德意志银行和高盛在内的几家分析师公司维持了对安森美半导体的"买入"评级。尽管预期收入持平，但预计第四季度汽车销售将实现低至中个位数的增长。
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