周二，RBC Capital Markets调整了Agree Realty Corporation (NYSE:ADC)的股价目标，将其从之前的$80下调至$79，同时维持"优于大市"评级。目前ADC股价为$70.42，市值72.7亿美元，似乎高于其InvestingPro公允价值。此次调整是基于该公司对这家房地产投资信托基金（REIT）近期收购和未来投资指引的分析。
Agree Realty 2024年的收购规模略高于公司指引和RBC Capital的预估。该REIT在2024年收购了价值8.67亿美元的物业，超过了预期的8.5亿美元。
仅在2024年第四季度，Agree Realty的收购总额就达到了3.41亿美元，高于RBC Capital预估的3.25亿美元。这些收购的资本化率（cap rate）保持在7.3%的水平。
此外，公司第四季度的投资级别权重为73.3%，地面租赁贡献了10.5%的年化基本租金（ABR）。根据InvestingPro数据，公司强劲的收购策略推动过去十二个月收入增长17.78%。
展望未来，Agree Realty预计2025年的投资规模在11亿至13亿美元之间。这一预测略低于RBC Capital此前13.25亿美元的中值估计。
尽管如此，该公司指出Agree Realty通常在年初采取保守立场，随着年度推进可能会上调指引。公司的保守方法帮助其保持了31年的连续派息记录，连续12年增加股息。目前，ADC提供4.31%的具有竞争力的股息收益率。
RBC Capital对Agree Realty 2024年第四季度和2025年全年的调整后可分配资金（AFFO）每股预估保持不变。然而，2026年AFFO每股预测下调了$0.03，原因是预计资本成本上升。这一资本成本上升也是Agree Realty股票目标价下调$1的原因。
RBC Capital的分析师总结道，虽然较高的资本成本需要对长期预估和目标价做出轻微调整，但Agree Realty的整体表现和指引展示了稳健的收购策略和保守的增长预测方法。
InvestingPro分析支持这一观点，显示ADC整体财务健康评分为2.92，属于良好水平，在现金流和增长指标方面表现尤为强劲。投资者可以通过InvestingPro订阅获取全面的Pro研究报告，深入了解ADC的财务健康状况和增长前景。
在其他近期新闻中，Agree Realty Corporation成为多家分析师上调评级和重大财务发展的焦点。Agree Realty最近的财报电话会议显示，其AFFO每股指引同比增长4.6%，上调至$4.12-$4.14。Evercore ISI将Agree Realty股票评级设为"优于大市"，给予$82的目标价，理由是公司proven的执行记录和巨大的增长机会。
Baird也将Agree Realty的目标价上调至$76，而RBC Capital Markets将目标价设为$80，均维持"优于大市"评级。这些上调发生在Agree Realty成功筹集超过10亿美元股本之后，预计这将为其增长计划提供资金，并为短期市场波动提供缓冲。
Agree Realty还完成了一次股票发行，以每股$74的价格发行了超过500万股，并宣布了12.5亿美元的场外股票发行计划。这些举措预计将支持公司的持续增长和房地产投资。
此外，公司启动了400万股普通股的公开发行，旨在用于一般公司活动，包括物业收购、开发或偿还债务。这些近期发展凸显了Agree Realty为确保资金、扩大投资组合和加强财务状况所做的战略努力。
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