周二，花旗分析师Scott Gruber将ProPetro Holding（纽约证券交易所代码：PUMP）的目标价从之前的8.00美元上调至10.00美元，同时维持对该股票的中性评级。这一新目标价出现之际，PUMP股价接近其52周高点10.13美元，过去六个月内已实现了18.5%的令人印象深刻的回报。
根据InvestingPro的数据，该股票目前交易价格为9.81美元，分析师目标价范围在8美元至12美元之间。Gruber将公司第四季度的EBITDA估计下调6%至5000万美元，加回股票补偿后增加到5400万美元，相比之下市场共识为5700万美元。这一修正反映了该季度行业活动略有下降。
对于第一季度，Gruber预计ProPetro将有小幅改善，EBITDA预计将增至5500万美元，包括股票补偿在内为5900万美元，而市场共识估计为6700万美元。这一预测基于假设订购的110兆瓦电力将在2025年下半年至2026年上半年之间部署。考虑到租赁费用后，该部署预计将在1.22亿美元投资资本上实现3.5年的回报。
展望2025年，花旗预测ProPetro的EBITDA将达到2.37亿美元，加回股票补偿后将达到2.53亿美元。这一数字明显低于2.83亿美元的市场共识估计。对于2026年，预测EBITDA为2.70亿美元，包括股票补偿在内为2.86亿美元，再次低于3.05亿美元的市场共识预测。作为参考，InvestingPro显示公司当前EBITDA为2.7738亿美元，公司保持适度的债务水平和强劲的现金流指标。订阅用户可以在Pro研究报告中获取6个额外的ProTips和全面的估值分析。
修订后的10美元目标价反映了约4倍的较高估值倍数，Gruber将其归因于ProPetro到2026年的增长潜力。尽管目标价上调，中性评级表明对该股票当前估值相对于其未来增长前景持谨慎态度。InvestingPro的公允价值分析表明，该股票在当前水平略显低估，市值为10.1亿美元，EV/EBITDA比率为4.07倍。
在其他近期新闻中，ProPetro Holding Corp在多元化服务和提升财务表现方面取得了重大进展。公司最近报告了强劲的2024年第三季度财务业绩，调整后EBITDA增长8%至7100万美元，调整后净收入为1300万美元。这比上一季度400万美元的亏损有显著改善。同一季度的收入报告为3.61亿美元。
在另一项重大发展中，ProPetro推出了ProPWR，这是一个专注于移动天然气发电机的新业务。公司初步订购了110兆瓦的这类发电机，以满足Permian盆地内不断增长的能源需求，该地区以广泛的石油和天然气生产而闻名。预计这一举措将为ProPetro创造新的收入来源。
分析师注意到公司正在战略性地转向电力压裂车队，预计第四和第五支车队将在2025年初投入使用。尽管预计环比收入下降约10%，EBITDA递减率为26%至30%，但公司专注于现代化车队和扩大服务范围的做法为其持续增长奠定了基础。
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