周二，Needham重申了对Carvana Co.（纽约证券交易所代码：CVNA）股票的买入评级，目标价为330.00美元，尽管该公司经历了动荡时期。这家市值243亿美元的在线汽车零售商在2024年底股价下跌，并在2025年初面临一份负面的做空报告，引发了对Carvana Co.未来增长前景的担忧。根据InvestingPro数据，该股票表现出显著波动性，尽管近期面临逆风，但过去一年仍实现了303%的惊人回报。
Needham的分析师针对做空报告提出的问题进行了回应，特别是对Carvana Co.在合作伙伴担忧和贷款表现恶化导致汽车贷款需求减少的情况下提高单位销售的能力表示怀疑。Needham的分析师认为这些担忧是没有根据的，他们引用Carvana Co.与Ally Financial延长贷款销售计划作为积极信号。
支持这一观点的是，InvestingPro分析显示，Carvana Co.保持着9分的完美Piotroski评分，表明其财务状况强健，流动资产超过短期债务3.25倍。他们还指出了当前行业范围内的单位销售低迷和紧缩的信贷条件，以及贷款拖欠率的典型季节性高峰，他们认为这可能夸大了贷款延期增长恶化的表象。
该公司对Carvana Co.的信心源于其零售单位增长和行业领先的单位毛利（GPUs）与固定成本基础。Needham的分析表明，即使他们大幅降低其他GPU估计以反映销售收益可能下降，对Carvana Co.整体估计的影响也不会太大。
在他们的评论中，Needham分析师强调，行业动态和贷款拖欠的季节性可能使贷款延期增长看起来比实际情况更为负面。这一观点支持他们继续以330美元的目标价推荐Carvana Co.的股票，该目标价基于2026财年预测调整后EBITDA的30倍。
Needham重申买入评级表明他们认为Carvana Co.当前的挑战并不会显著削弱公司的长期价值主张。
在其他近期新闻中，Carvana Co.成为几家分析师上调评级的对象。
RBC Capital Markets将Carvana Co.股票从行业表现上调至跑赢大市，理由是公司强劲复苏并有可能超过零售单位销售预期。此外，Needham将Carvana Co.的股票目标价上调至330美元，由于强劲的汽车市场动态，维持买入评级。
Carvana Co.还与Ally Bank和Ally Financial Inc.达成了重要协议，将出售高达40亿美元的汽车金融应收款。预计这项安排将为Carvana Co.提供大量资金。
此外，该公司报告了创纪录的第三季度收益，零售单位销售同比增长34%，导致收入增长32%。Carvana Co.的净收入达到1.48亿美元，营业收入为3.37亿美元，调整后EBITDA为4.29亿美元。
这些最新发展反映了Carvana Co.强劲的财务表现和市场地位，尽管一些分析师提出了担忧。摩根士丹利将Carvana Co.的评级从减持上调至中性，反映了公司的强劲业绩。
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