周二，美国银行证券公司(BofA Securities)对On Holding AG (NYSE: ONON)股票给出了新的展望，恢复了对该公司的覆盖，给予"买入"评级，并将目标价设定为73.00美元。分析师强调了该公司巨大的上涨潜力，指出目标价较当前水平上涨约34%。
这种乐观情绪源于On Holding展现出的令人印象深刻的财务实力。根据InvestingPro数据，该公司的整体健康状况评分为"优秀"，市场表现出色，过去一年回报率达105%。
Cota对On Holding的乐观态度基于几个关键因素。他指出了品牌的势头、成功的零售整合以及多元化的潜力。此外，分析师认为On Holding的优越定价能力和创新举措（如LightSpray技术）将支持公司市场份额的扩大。
公司强大的定价能力反映在其令人印象深刻的60.2%毛利率上，尽管InvestingPro分析表明，该股票目前的交易价格可能高于其公允价值。
On Holding的增长预期相当可观，预计公司在运动品牌市场的份额将从2024年的2%（销售额为20亿瑞士法郎）增长到2030年的3-4%（预计销售额为70亿瑞士法郎）。Cota指出，这一预测目前保持稳定。
当前的财务状况支持这一增长轨迹，收入增长率为26.1%，公司保持健康的资产负债表，现金多于债务。投资者可以通过InvestingPro上的详细专业研究报告，深入了解On Holding的增长潜力和全面的财务分析。
美国银行证券的分析还将On Holding与其较大的同行进行了比较，不包括行业巨头耐克和阿迪达斯。Cota指出，这些竞争对手目前占有7%的市场份额，这意味着如果On Holding能够达到这一份额，其长期销售潜力可能超过200亿瑞士法郎。
Cota的评估进一步得到了他对On Holding销售增长预测的支持。他预计2023年至2027年的有机销售复合年增长率(CAGR)为28%。这一估计使美国银行证券对2024年至2027年的销售和EBIT预测比Visible Alpha共识高出1-8%。分析师的展望反映了对On Holding未来几年表现和市场定位的强烈信心。
在其他近期新闻中，On Holding AG在第三季度业绩出色后成为多家分析师上调评级和目标价的焦点。公司报告净销售额为6.36亿瑞士法郎，较上年同期增长33%，主要由各地区强劲需求推动。这一强劲表现导致On Holding上调了2024年全年净销售额增长预期，从30%提高到32%，预计净销售额至少达到22.9亿瑞士法郎。
TD Cowen、Raymond James和Williams Trading的分析师都上调了On Holding的目标价，强调了公司的强劲表现和增长前景。TD Cowen和Raymond James维持"买入"评级，而Williams Trading则从"持有"上调至"买入"评级。
UBS分析师也维持了对On Holding的买入评级，预测这家运动服装品牌将实现大幅增长，五年销售复合年增长率约为22%，五年每股收益(EPS)复合年增长率约为43%。然而，花旗银行以中性评级开始对On Holding的覆盖，强调了公司快速的销售增长和令人印象深刻的毛利率。
这些最新发展凸显了On Holding AG的积极发展轨迹。
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