周一，Stryker Corporation (NYSE:SYK)股票仍然备受关注，Evercore ISI重申了其"优于大市"评级和400.00美元的目标价。该公司的分析强调了Stryker历来偏好以增长为导向的收购，这与他们对Inari Medical (NARI)高收入增长的预期相一致，尽管他们并未直接覆盖NARI或Penumbra (PEN)。
根据InvestingPro的数据，NARI在过去十二个月里展现了22.4%的强劲收入增长，目前股价接近其52周高点65.94美元。
报告指出，收购NARI的潜在交易可能会略微提升Stryker的收入增长约25个基点。此外，预计NARI将为Stryker的毛利率贡献约65个基点的正面影响，尽管可能会使运营利润率稀释50个基点。
这一预测基于假设在三年内实现约12%的收入成本协同效应。NARI令人印象深刻的86.8%毛利率支持了这一展望，正如InvestingPro的财务指标所强调的。
Evercore ISI就交易对Stryker财务指标的影响发表了评论，表示公司2025财年三位数运营利润率扩张（OMx）的目标将不再可实现。相反，预计扩张幅度为50-75个基点。
此外，相对于Evercore ISI之前的估计（包括2025和2026财年约25亿美元的股份回购假设），此次收购预计将使Stryker的每股收益（EPS）稀释约2%。如果不考虑股份回购假设，总稀释可能约为3%。
展望未来，如果NARI保持中等十几位数的收入复合年增长率（CAGR），并在2030财年实现约26%的运营利润率，预计交易的投资回报率（ROIC）将超过6%。然而，这一数字低于加权平均资本成本（WACC）。
Evercore ISI表示对Stryker即将发表的关于投资回报率门槛指标的评论感兴趣。分析师目标价范围从50美元到86美元不等，InvestingPro给出的整体财务健康评分为FAIR，投资者可以通过该平台的详细研究报告获取全面分析和关于NARI潜力的8个额外ProTips。
在其他近期新闻中，Stryker Corporation和Inari Medical宣布达成最终协议，Stryker将以每股80美元的价格收购Inari Medical。这项战略性收购价值约49亿美元，将通过整合Inari在快速增长的静脉血栓栓塞（VTE）市场的强势地位来增强Stryker的产品组合。
Inari Medical最近报告第三季度创纪录收入为1.534亿美元，同比增长21%，并上调了全年收入展望至6.015亿美元至6.045亿美元之间。分析师公司Oppenheimer和Canaccord Genuity分别给予Inari"优于大市"和"买入"评级，目标价分别为75.00美元和74.00美元。
Stifel分析师维持Inari Medical的"持有"评级，目标价为50.00美元。Inari的ClotTriever血栓切除系统用于深静脉血栓也在日本获得了国家报销批准，进一步巩固了其市场地位。这些是Inari Medical和Stryker的一些最新发展。
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