周一，美银美林维持耐克(NYSE:NKE)的"跑赢大市"评级，目标价保持在92.00美元。目前，耐克股价交易于72.72美元，接近52周低点。根据InvestingPro分析，尽管最近有22位分析师下调了盈利预期，耐克仍保持"良好"的财务健康评分。该公司对耐克最新10-Q报告的分析揭示了几个关键发现，包括单位销量和平均售价(ASP)的变化、由于库存储备导致北美、中国和欧洲中东非洲(EMEA)地区毛利率(GMs)下降，以及毛利率与直接面向消费者(DTC)业绩之间的差异。
当前毛利率为44.73%，过去十二个月收入下降4.97%，这些挑战反映在公司的财务指标中。此外，报告显示亚太和拉丁美洲(APLA)以及EMEA地区的库存水平正在下降，而北美和中国地区的库存则在增加。
美银美林对财务文件的仔细审查突出了公司的区域表现，包括通过不同渠道的销售、可比业绩、单位销量和平均售价的驱动因素、毛利率细分以及库存变化。该公司准备为感兴趣的各方提供这些区域数据的全面历史总结。
美银美林的分析师对耐克的潜在复苏表示信心，强调了该品牌的历史优势，如卓越的品牌故事讲述、研发能力和战略分销合作伙伴关系。对于耐克的竞争地位和详细财务分析的深入洞察，InvestingPro订阅者可以访问涵盖1,400多只顶级股票的综合Pro研究报告，包括耐克的完整财务健康评估和未来增长前景。尽管面临当前挑战，该公司认为耐克有能力利用这些优势重新获得竞争优势。
美银美林的分析表明，尽管耐克面临各地区毛利率下降和库存调整的逆风，但仍有前进的道路。该公司重申92.00美元的目标价反映了对耐克将克服这些挑战并继续在市场上表现优异的预期。
耐克的投资者和利益相关者可以预期公司将专注于其核心竞争力来解决美银美林报告中指出的问题。通过加倍利用其竞争优势，耐克旨在克服当前的毛利率压力和库存不平衡。
在其他最近的新闻中，由于库存挑战和未来产品创新，耐克成为几家分析师调整评级的对象。
瑞银维持耐克的"中性"评级，理由是库存管理和产品管线问题可能带来近期盈利风险。与此同时，贝尔德继续对耐克股票保持"跑赢大市"评级，尽管降低了目标价，但预计到2026财年将出现强劲的产品主导反弹。
施蒂费尔将耐克的目标价下调至75美元，维持"持有"评级，基于2027财年每股收益预估为2.88美元。此外，该公司预计耐克的毛利率将出现显著下降。另一方面，Truist Securities调整了对耐克的展望，将目标价下调至90美元，同时保持对该股票的"买入"评级。
道明证券修订了耐克的目标价，从73美元下调至69美元，维持"持有"评级，并表达了对耐克2026财年每股收益可能下调的担忧。这些最新进展发生之际，耐克迎来了新任首席执行官Elliott Hill，他旨在重新确立该品牌在体育和运动领域的根基。
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