周一，摩根士丹利对安全和访问控制解决方案领先提供商Allegion的股票启动了覆盖，给予"与大盘持平"评级，并设定137.00美元的目标价。
根据InvestingPro数据，Allegion目前的市盈率为19.9倍，收入增长温和，为3%，该股通常交易波动性较低。该公司分析指出，由于Allegion在工业市场的定位，未来可能面临挑战。
Allegion当前的市场热点，包括多户住宅和商业等领域，正面临压力，而公司在数据中心、制造业和基础设施等更有利的建筑细分市场的曝光度有限。
此外，Allegion在教育、政府和医疗保健等机构领域的重大参与可能会因特朗普当选总统后即将推出的政府效率部门倡议而面临进一步压力。
尽管Allegion与2019年相比没有出现销量增长，但公司通过定价、成本效率和有利的产品组合，成功将利润率提高了约300个基点。InvestingPro分析显示，公司毛利率健康，达44%，整体财务状况良好，订阅用户还可获得8个额外的ProTips。然而，这些优势正在减弱，要实现约50个基点的目标利润率扩张，需要销量增长。
虽然Allegion的前景看似充满挑战，但摩根士丹利指出，这已经反映在公司当前的估值中。Allegion的股价相对于S&P 500指数有显著折价，比历史15%溢价低了约20%。
该公司预测，到2025年每股收益(EPS)可能会略有下降，估计反映了市场已为艰难条件做好准备。尽管如此，预计到2026年可能会出现更明显的下行风险。
在其他近期新闻中，知名安全产品提供商Allegion出现了重大发展。公司最近任命Gregg Sengstack为董事会成员，将董事会扩大到九名成员。Sengstack是Franklin Electric Company, Inc.的执行董事长，为Allegion带来了丰富的国际市场和财务管理经验。
公司还报告了2024年第三季度的强劲财务业绩，收入达到9.671亿美元，同比增长5.4%。调整后每股收益增长11.3%至2.16美元。此外，Allegion完成了包括SOSS Door Hardware在内的战略收购，作为其增长战略的一部分。
鉴于这些最新发展，贝尔德维持了对Allegion的中性评级，但将股票目标价从145.00美元上调至152.00美元。这一调整是在评估Allegion的财务部门和资本管理策略后做出的。该公司指出，Allegion的整体趋势保持稳定，机构表现更强劲，商业趋势呈现混合状态。这些都是围绕Allegion的最新消息。
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