周一，巴克莱重申了对SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY)股票的"增持"评级，目标价维持在239.00瑞典克朗。根据InvestingPro的数据，SKF的整体财务健康状况评分为"良好"，盈利能力指标强劲，市值为85亿美元。
该公司的分析表明，尽管2024年第四季度的短周期活动预计仍将保持缓慢，但有迹象表明2025年可能会出现反弹，特别是在美国。
这种预期部分归因于潜在关税前的提前购买活动，投资者正热切期待公司将于2025年1月31日发布的下一份财报。
巴克莱预计，由于战略性投资组合管理、本地化程度提高以及计划中的汽车部门分拆，SKF的长期盈利能力可能会出现上升。该公司展现了持续的财务实力，连续30年保持股息支付，当前股息收益率为3.2%。
这些因素，加上巴克莱认为仍具吸引力的估值（2025年预估企业价值与调整后EBIT之比为8.4倍，2025年预估调整后市盈率为10.9倍），支撑了该公司对SKF股票的积极展望。InvestingPro分析表明，该股票目前被低估，更多见解可在全面的Pro研究报告中获得。
尽管前景乐观，巴克莱也承认SKF美国业务面临潜在的关税风险，业务区域化的努力仍在进行中。该公司运营时保持适度的债务水平，并维持强劲的流动性，其2.01的流动比率表明短期财务稳定性良好。该公司决定维持对SKF的销售和调整后EBIT预测，以及239瑞典克朗的目标价，这是基于预估2025年企业价值与调整后EBITA之比的9.0倍。
巴克莱给予的"增持"评级反映了对SKF未来表现的信心，尽管目前短周期活动疲软。该公司的分析指出了几项积极发展，这些发展可能会提升SKF的盈利能力，并证明维持目标价和评级的合理性。
巴克莱对SKF的立场基于公司的改善和增长潜力，这得到了战略举措的支持，而估值表明股价仍有上涨空间。巴克莱的详细评论提供了对可能影响SKF未来几年表现的因素的洞察，包括美国和中国的市场条件，以及公司内部战略。
在其他近期新闻中，轴承制造商SKF AB被Kepler Cheuvreux从"减持"上调至"买入"，目标价从200.00瑞典克朗上调至240.00瑞典克朗。该公司的分析表明，尽管市场面临挑战，SKF的稳定利润率和持续的现金流生成使其在未来24个月内处于有利的增长位置。
Kepler Cheuvreux还强调了计划于2026年分拆SKF汽车业务的举措，预计这将提升SKF工业部门的感知价值。
在2024年第三季度财报电话会议上，SKF报告有机增长为负4%，但调整后营业利润率维持在近12%。公司现金流保持强劲，达36亿瑞典克朗，净债务减少至93亿瑞典克朗。SKF还宣布了战略性投资组合管理举措，包括收购John Sample Group和剥离汉诺威航空航天业务。
此外，SKF透露计划分离其汽车和工业业务，汽车实体计划于2026年在斯德哥尔摩纳斯达克上市。公司预计第四季度和全年有机销售将出现中单位数下降，主要由于需求疲软和负面汇率影响。
尽管面临这些挑战，SKF致力于战略调整、成本效率和投资组合优化，以把握未来需求复苏的机遇。
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