周四，摩根士丹利重申了对阿克苏诺贝尔公司(Akzo Nobel NV) (AKZA:NA) (OTC: AKZOY)的"增持"评级和75.00欧元的目标价。该公司是全球领先的油漆和涂料行业巨头。分析师就该公司可能出售其在印度的装饰漆业务提供了见解，认为这样的交易可能为阿克苏诺贝尔释放巨大价值。
根据InvestingPro数据，该公司股票目前交易价格接近52周低点19.05美元，表明存在潜在上涨机会。InvestingPro分析显示，该股票目前被低估。
分析指出，在考虑因剥离而损失的收益后，出售阿克苏诺贝尔印度装饰漆部门可能占公司当前99.6亿美元市值的约5.5-9.2%。
装饰漆部门估计贡献了阿克苏印度约85%的销售额，EBITDA利润率稳健，处于中高十几个百分点，相当于约6000万欧元的EBITDA。InvestingPro订阅用户可以访问详细的财务指标，包括公司14.5亿美元的总EBITDA，以及显示整体财务状况良好的综合健康评分。
摩根士丹利对这一数字应用了25-35倍的EV/EBITDA倍数，这一范围基于阿克苏印度历史倍数的低端和市场领导者Asian Paints 25倍倍数的高端。这一计算表明，潜在价值可能占阿克苏诺贝尔当前市值的9.3%至13%。然而，考虑到将被剥离的EBITDA，净价值估计略低。
该公司还将其估计与《Mint》报道的20-25亿美元潜在出售数字进行了比较，得出结论认为这样的交易可能意味着阿克苏诺贝尔净收益12.9-16.1%。尽管有这些计算，摩根士丹利观察到，市场似乎犹豫是否将出售可能实现的任何潜在价值计入阿克苏诺贝尔的股价。分析结束时没有推测市场这样做的原因或对公司未来财务表现的潜在影响。
在其他最近的新闻中，阿克苏诺贝尔公司受到了主要投资公司的积极分析。摩根大通将该股票从"中性"上调至"增持"，目标价为70.00欧元。该公司的乐观情绪源于预期的EBIT增长，预计2025年和2026年将以每年9%的速度增长，这得益于成本节约和需求趋势改善。此外，原材料价格（特别是石油）的有利前景预计将使公司受益。
同时，Redburn-Atlantic以"买入"评级和80.00欧元的目标价开始对阿克苏诺贝尔进行覆盖。这一评估是在阿克苏诺贝尔股票相对于Stoxx 600指数表现不佳之后做出的。该公司概述了公司未来的三种潜在情景，包括精简供应链、成为收购目标或吸引激进投资者的注意。
这些最近的发展表明，摩根大通和Redburn-Atlantic基于预期的EBIT增长、成本节约和战略变化，对阿克苏诺贝尔持积极展望。
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