周四，花旗对有道(NYSE:DAO)股票发布了新的评级，将其立场从买入调整为中性，同时将目标价从之前的7.00美元上调至8.10美元。
这一调整是在有道股价出现显著反弹之后做出的。根据InvestingPro的数据，过去六个月有道股价上涨了100%，今年以来的回报率达到84.77%。公司的成功源于广告业务的增长，特别是在新垂直领域，RTA收入的强劲增长，以及人工智能技术的应用。
公司在2024年第三季度还展现了改善的盈利能力，实现了49.36%的强劲毛利率，并优化了运营支出。根据InvestingPro的数据，有道保持着适度的债务水平，同时在过去十二个月实现了7.53%的收入增长。这些因素被该金融机构视为积极因素。
此外，花旗还认可了智能设备持续健康增长的潜力，这得益于新产品的推出。
尽管取得了这些进展，花旗预计学习服务的增长势头可能会因更为保守的营销支出而受到抑制。因此，花旗调整了2024年、2025年和2026年的收入预估，以反映广告业务的强劲表现和学习服务增长放缓的情况。目标价上调至8.10美元，基于2025年的预估。
花旗赞扬了有道在广告业务和利润率改善方面取得的进展。然而，该机构认为，近期股价的强劲表现可能意味着这些积极因素已经反映在当前估值中，因此将评级下调至中性。
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