周三，BMO Capital Markets调整了对Compass Minerals International (NYSE:CMP)的展望，将公司的目标价从20.00美元下调至18.00美元，同时维持对该股票的"市场表现"评级。
这一调整是在公司发布了2024财年（截至9月）延迟的第四季度财务业绩之后做出的。公司市值为5.446亿美元，股价接近13.14美元，过去一年股价下跌超过50%。根据InvestingPro分析，该公司的整体财务健康状况评级为"一般"。
该机构引用了重述的财务报表和提供的2025财年息税折旧及摊销前利润（EBITDA）指引中值，与其1.89亿美元的估计一致。
这一数字同比低于2024财年的1.787亿美元EBITDA，但比市场共识高出约1000万美元。InvestingPro数据显示，最近有三位分析师下调了他们的盈利预期，尽管预计今年净收入将增长。
Compass Minerals的管理层正在积极努力使库存水平正常化，并改善营运资金和成本表现。然而，根据BMO Capital的说法，这些努力预计需要更多时间才能完全实现。
该机构还对公司是否存在或可能存在重大收购要约表示不确定。InvestingPro分析表明，该公司目前负债较重，现金消耗迅速，尽管其流动资产超过短期债务，流动比率为2.71。
BMO Capital将其目标价基于2025年预估的8.5至9倍企业价值与EBITDA（EV/EBITDA）倍数，但预计2026年的倍数为7倍，假设EBITDA正常化至2亿至2.5亿美元的范围。这一前瞻性估值反映了该机构对Compass Minerals未来几年财务表现的谨慎预期。
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