周一，H.C. Wainwright调整了对Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ:CARM)股票的评级，将其从买入下调至中性。此次调整是因为Carisma决定停止开发其主要项目CT-0525，这是一种用于治疗晚期或转移性实体瘤的基因修饰HER2靶向CAR-单核细胞疗法。
该公司引用招募困难和高筛选失败率作为停止开发的原因。这一消息导致CARM股价大幅下跌，InvestingPro数据显示，该股在过去一周下跌了48%，目前交易价格接近其52周低点0.40美元。
Carisma Therapeutics本月早些时候宣布了这一决定，这是该公司一年内第二次停止开发主要项目。此前的项目CT-0508已于2024年4月被降低优先级，转而支持CT-0525。
尽管遭遇这些挫折，Carisma计划继续报告单药治疗数据，并将重点转向利用其体内巨噬细胞工程平台开发现成产品。这包括与Moderna合作的项目以及其纤维化项目。
作为战略重组的一部分，Carisma将裁减34%的员工，预计大部分重组相关的支付将在2025年第一季度末前完成。该公司尚未更新其现金流预测指引。
截至2024年第三季度，Carisma报告拥有2690万美元的现金和现金等价物，预计可以支持运营到2025年第三季度。InvestingPro分析表明，该公司正在快速消耗现金，但仍保持3.23的健康流动比率，表明有足够的流动性来满足近期债务。
H.C. Wainwright的降级反映了在Carisma最近停止项目开发和裁员后的谨慎态度。该公司暂不设定Carisma新的12个月目标价，表明它在等待进一步的战略更新和临床数据后可能重新评估其对该股票的立场。
根据InvestingPro的数据，Carisma的市值仅为1690万美元，整体财务健康状况评分较弱。投资者如需更深入的洞察，可以通过InvestingPro订阅获取12个额外的ProTips和全面的财务指标。
在其他最近的新闻中，Carisma Therapeutics的运营和战略方向发生了重大变化。这家生物制药公司已将重点从其主要的HER2体外CAR-M项目CT-0525转移，优先发展体内管线项目。这一战略重组导致34%的员工裁减，并转向开发用于肝纤维化的体内CAR-M疗法。
几家分析师公司对这些发展做出了回应。Baird将Carisma从跑赢大市下调至中性，并显著降低了目标价。Evercore ISI也将公司股票从跑赢大市下调至与大市同步，而BTIG则将评级从买入降至中性。然而，H.C. Wainwright尽管降低了目标价，但仍维持对Carisma股票的买入评级。
Carisma与Moderna的合作已经为其针对肝细胞癌的体内CAR-M疗法产生了有前景的临床前数据。该公司还计划在2026年上半年为其肝纤维化项目提交新药研究申请。这些最新发展突显了Carisma尽管面临重组带来的挑战，仍致力于推进其体内巨噬细胞工程平台。
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