周五，Wolfe Research调整了对PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)的立场，将该股票从同等表现上调至优于大盘。该公司设定了新的目标价107.00美元，这是基于2026日历年预估每股收益(EPS)5.61美元的约19倍。
目前，PayPal的市盈率为21.2倍，过去六个月强劲增长45%，根据InvestingPro分析，似乎被低估。这次上调反映了对PayPal保持中teens或更高EPS增长潜力的积极看法，这可能会证明超过20倍的估值倍数是合理的。
Wolfe Research的分析师指出，在特朗普第一届政府期间，他们覆盖的公司交易价格比市场高出30%。预计PayPal可能会更接近其同行群体的表现。该公司认可PayPal在精简运营、有效管理费用以及承诺回报股东方面的努力。
展望2025年，预计PayPal将超越财务预测，因为它继续创新其品牌结账选项，在Braintree上实施基于价值的定价，并进一步货币化Venmo。收入增长8%，保持40%的健康毛利率，公司显示出强劲的运营执行力。
分析师还强调了PayPal通过其PYPL Everywhere计划采用借记卡可能做出重大贡献的潜力。InvestingPro订阅者可以访问8个额外的关键见解和全面的Pro研究报告，提供对PayPal增长计划和市场地位的深入分析。
PayPal的战略表明其注重利用运营，计划明年将非交易运营费用增加低个位数百分比。从长远来看，有人认为PayPal可以将其毛利润增长提高到高个位数范围，这得到了上述举措以及来自可自由支配支出增加的周期性利好的支持。
然而，关于Braintree重新定价努力的持久影响、Fastlane采用的成功以及Apple Pay等服务对PayPal品牌产品的竞争挑战仍存在不确定性。尽管面临这些挑战，PayPal在InvestingPro上仍保持强劲的财务健康评分，管理层积极回购股票并保持22%的坚实股本回报率。
在其他近期新闻中，PayPal Holdings Inc.出现了几个值得注意的发展。RBC Capital维持对PayPal的优于大盘评级，强调公司将价格与提供的价值相匹配的战略。这包括对PayPal的Pay Later服务定价的重大变化，将于2025年1月13日生效，预计将为公司的收入增长做出贡献。Barclays也维持对PayPal的增持评级，关注公司最近对美国商户的定价更新。
然而，Bernstein维持对PayPal的市场表现评级，引用公司面临的挑战和机遇的平衡。该公司承认PayPal积极的股票回购计划和强劲的现金流生成，但也注意到PayPal主要创收功能面临的竞争压力。
此外，在UBS全球技术和人工智能会议上的演讲中，PayPal重申了对先前发布的指引的信心，预计本季度将实现中个位数增长。公司还强调了其在网络五天期间的强劲表现，并报告了与美国消费者的强劲互动。
最后，RBC Capital Markets将PayPal列为2025财年五大投资理念之一，反映了对公司战略方向和增长潜力的信心。
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