周四,金融服务公司Stephens宣布将芝士蛋糕工厂(Cheesecake Factory,NASDAQ: CAKE)的股票目标价从之前的51.00美元上调至57.00美元。该公司维持对该股票的"增持"评级。
此次上调反映了该公司在面临挑战的板块中表现稳定。过去五个季度,芝士蛋糕工厂的客流量保持相对稳定,这是一个显著成就,因为其同行大多报告了低个位数的负增长。
"此外,我们认为2025财年宏观环境的适度改善为CAKE的持续改善创造了有利条件,"该公司表示。
Stephens的分析师认为,考虑到其相对估值,芝士蛋糕工厂在全服务餐厅板块中处于强势地位。
芝士蛋糕工厂的策略专注于通过广泛的自制菜单选项和慷慨的份量提供体验价值。预计该公司强调优质用餐体验而非绝对成本节约的价值主张将继续吸引顾客。
更新后的57美元目标价意味着公司的企业价值与EBITDA(EV/EBITDA)倍数为该公司预估2025财年EBITDA的9.8倍。这一估值与芝士蛋糕工厂约10倍的五年平均倍数相符。
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