周四，金融咨询集团伯恩斯坦维持了对PayPal (NASDAQ:PYPL)的"市场表现"评级，目标价保持在$80.00。目前，该股交易价格为$90.75，接近其52周高点$93.66，过去一年的回报率高达54%，显示出显著的强势。
根据InvestingPro分析，基于其专有的公允价值模型，PayPal似乎略显低估。该公司认为，由于影响其表现的因素相互矛盾，股票当前的走势被认为是不确定的。
一方面，人们担心PayPal主要创收功能面临的竞争压力。另一方面，公司的股票回购、运营支出削减和新的变现努力可能带来潜在的积极因素。
该公司此前在2024年10月下调了PayPal的评级，此前在2024年7月底短暂上调过。上调是一个战术性决定，受到公司在新领导下改善的产品开发和执行，以及毛利增长迹象和当时具有吸引力的估值的推动。
InvestingPro数据显示，该公司保持40.1%的健康毛利率，过去十二个月收入增长8%。然而，最近的股价表现未能提供足够的信心来提高目标价。
PayPal正面临挑战和机遇的微妙平衡。激烈的竞争威胁着其主要收入来源，通常被称为"摇钱树按钮"。然而，公司也从成本节约措施和各种变现举措的增量收益中获得积极动力。
根据InvestingPro的整体"良好"财务健康评分，该公司展示了强劲的基本面，包括管理层积极的股票回购计划和强劲的现金流生成。这些举措包括新的奖励和卡策略、Fastlane功能、增加Venmo变现和广告平台。
分析师强调，PayPal的长期结果范围比平常更广，促使采取谨慎态度。该股以21.5倍的市盈率和0.81的PEG比率交易，显示出有趣的价值特征。投资者可以在InvestingPro上访问完整的Pro研究报告，深入了解PayPal的估值和增长前景，包括8个额外的ProTips和全面的财务分析。
伯恩斯坦正在等待PayPal核心功能长期轨迹、公司新策略影响以及Braintree（PayPal的一项服务）最近价格变化的二阶效应的更清晰指示，然后才考虑任何评级调整。
在其他最近的新闻中，PayPal Holdings Inc宣布了几项针对美国商户的定价更新，将于2025年1月13日生效。定价变化包括提高其Pay Later服务的费用，以及调整替代支付方式和高级信用卡和借记卡支付的费用。巴克莱在此公告后维持了对PayPal股票的"增持"评级。
此外，PayPal在UBS全球技术和人工智能会议上的演讲中重申了其对先前发布的指引的信心，预计本季度将实现中单位数增长。该公司还推出了新举措，并报告了与美国消费者的强劲互动。
RBC Capital Markets将PayPal列为2025财年五大投资理念之一。PayPal最近还解决了影响其生产环境中多个产品的系统问题，展示了其对服务连续性和客户支持的承诺。
Jefferies维持了对PayPal股票的"持有"评级，指出公司收入预测可能需要调整，并可能出现交易或信用损失。尽管面临这些潜在的不利因素，PayPal在第三季度财报电话会议上显示出显著增长，导致公司提高了全年交易利润和非GAAP每股收益的指引。
辉立证券的分析师已将PayPal的评级从"买入"上调至"增持"，反映出对公司战略方向和产品创新的信心。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。