周四，BTIG将Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS)的股票评级从买入下调至中性。这一决定是基于该公司认为"打破论点"的安全性更新。尽管该股票年初至今上涨了72%，分析师普遍看好，但仍被下调评级。
根据InvestingPro数据，该股票仍保持强烈买入建议，目标价格区间为$76-$113。BTIG表示，cibotercept（原名KER-012）的1期试验仅在4.5mg/kg剂量下达到更高的activin通路抑制，这与sotatercept在较低剂量下的效果相当。这削弱了cibotercept将在肺血管阻力（PVR）方面产生显著更好结果的预期。
分析师指出，cibotercept对血红蛋白水平没有影响，这原本被视为与sotatercept的关键区别，现在被认为不太可能成为优势。对于该药物在现实世界安全性数据中能否令人信服地解决出血事件和毛细血管扩张风险的担忧也被提出。此外，FDA可能会对药品标签中的这些风险采取谨慎态度。
BTIG还对KER-050在治疗低甲基化剂治疗和环状铁粒幼细胞阴性骨髓增生异常综合征（HTB或RS阴性MDS）方面的疗效与luspatercept相比是否具有独特性表示怀疑。
InvestingPro分析显示，尽管公司面临盈利挑战，但其财务状况仍然稳健，流动比率为19.03，表明有充足的流动性来资助其开发项目。
最近与武田制药公司（未评级）的合作被认为是战略性的，但该公司预计需要更多数据来验证Keros管理层关于这项资产的策略。
此外，BTIG对KER-065（一种用于治疗肥胖的强效促进剂）的市场潜力表示怀疑。该公司认为，产品注册的道路将充满挑战，因为用于衡量疗效的常规终点（如体重变化）可能无法展示KER-065与其他治疗方法（如incretin、amylin类似物或它们的组合）相比的效果。
BTIG的模型估计，截至2024年第四季度，Keros Therapeutics的净现金约为每股$17。公司市值为$27.8亿，资产负债表上的现金多于债务，为其开发管线提供了财务灵活性。通过InvestingPro可以发现更详细的财务指标和13个额外的投资洞察。
在其他近期新闻中，Keros Therapeutics在与武田达成重要许可协议后，成为多份分析师报告的主题。该协议涉及elritercept的开发，包括向Keros支付$2亿的预付款，潜在里程碑付款可达$11亿。
这笔交易被Guggenheim、BofA Securities和Jefferies等分析师公司视为积极，它们维持或启动了对公司股票的买入评级，目标价格范围从$77到$107。
Keros Therapeutics在临床试验方面也取得了显著进展。公司最近完成了2期TROPOS试验的患者招募，研究cibotercept治疗肺动脉高压（PAH）的潜力，预计2025年将有初步数据。Truist Securities、Piper Sandler和Cantor Fitzgerald提到了这一进展，并维持了对公司的积极评级。
在领导层变动方面，Keros Therapeutics最近任命Dr. Yung H. Chyung为新任首席医疗官，这是公司为重要临床里程碑做准备的战略举措。这些最新进展反映了Keros Therapeutics在推进其药物候选品和加强财务状况方面的持续努力。
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