周四，花旗更新了对Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF)的展望，将目标价从6.80英镑上调至7.70英镑，同时重申对该股的卖出评级。这一调整是基于花旗对公司竞争地位和收入增长前景的分析。
花旗分析师指出，尽管目标价上调，但该公司仍维持非共识的卖出立场。这一立场的理由基于预期的持续费用压力和由于市场竞争动态导致的有限运营杠杆。公司最近下调中期指引进一步支持了这一观点。
根据花旗的预测，Wise预计将面临跨境收入增长放缓，特别是在其核心走廊。分析师认为，公司更大一部分增长可能来自于交易费，而非其主要的跨境汇款服务。Wise的潜在增长被视为多方面的，但其估值的可持续性引发了担忧。
花旗强调，Wise的估值（约为2026日历年基本市盈率的44倍）似乎并不合理，考虑到预测的约11%的基本收益复合年增长率（CAGR）、核心跨境汇款业务的减速，以及公司缺乏竞争护城河的更广泛问题，这从持续需要降低费用可以看出。
更新后的目标价反映了该公司对Wise可能面临的财务和运营挑战的分析。这家在伦敦上市的全球科技公司以其国际汇款服务而闻名，一直在激烈的金融科技竞争环境中航行，在这个环境中，定价和服务产品对于维持市场份额至关重要。
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