周四，瑞银调整了对Adobe（纳斯达克股票代码：ADBE）的展望，将该股票的目标价从550.00美元下调至525.00美元。该公司决定维持对该股票的中性评级。
此次调整是在Adobe盘后下跌约9%之后做出的。Adobe市值2,418.2亿美元，毛利率高达88.66%，仍是软件行业的重要参与者。InvestingPro分析显示，该股目前交易价格接近其公允价值，分析师目标价范围为440美元至704.55美元。
瑞银分析师提供了几个修改目标价的理由。Adobe 2025财年的初步预测显示，数字媒体收入增长10%，年度经常性收入（ARR）增长11%，这并未明确反映出人工智能（AI）可能带来的任何收益。Adobe目前10.91%的收入增长与这些预测一致。
此外，Adobe截至11月的第四季度创意净新增ARR为4.05亿美元，未能达到预期，且增长微乎其微。想深入了解Adobe的增长指标和AI潜力，InvestingPro订阅用户可以获取全面的财务健康评分和14个额外的专业提示。
报告还强调了Adobe在2025财年monetizing AI的策略。该公司计划推出特定的AI层级，而不是广泛提高价格，这与投资者的预期相反。考虑到目前估值为2025日历年预估自由现金流（FCF）的23倍，加上预期收入增长10-11%，以及尚未产生显著结果的AI叙事，瑞银重申了对Adobe股票的中性立场。
Adobe整合和monetizing AI技术的方法似乎是该公司评估的一个关键因素。市场对Adobe策略和增长预测的反应将继续成为投资者和分析师关注的焦点。瑞银修订的目标价反映了该公司当前对Adobe财务前景和市场地位的分析。
在其他近期新闻中，Adobe Inc.经历了一系列分析师调整。BMO Capital Markets将Adobe的目标价从600美元下调至570美元，理由是最近季度报告中的指标不尽如人意，而DA Davidson则将目标价从685美元下调至625美元，尽管Adobe的2024财年第四季度表现超出预期。
Stifel保持积极展望，目标价为650美元，注意到Adobe的Firefly采用率不断提高，TD Cowen在Adobe第四季度财报发布前维持买入评级和625美元的目标价。然而，花旗银行由于潜在的收入挑战和竞争压力，将目标价从616美元下调至590美元。
这些最新进展是在Adobe 2025财年收入指引显示增长约9%，以及其当前剩余履约义务（cRPO）增长加速之后出现的。预计该公司的战略举措和产品供应，包括AI的潜力，将推动增长并为其企业客户提供价值。
尽管目标价下调，包括BMO Capital、DA Davidson和Stifel在内的几家公司仍然对Adobe保持积极态度，主要基于公司的估值和增长潜力。
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