周四，KeyBanc Capital Markets调整了对T-Mobile US (NASDAQ:TMUS)的看法，将该股评级从增持下调至板块权重。该公司表示，这是出于对T-Mobile当前估值可能已经过高的担忧。
T-Mobile股价接近52周高点248.15美元，市值2724.5亿美元。根据InvestingPro的数据，该股在当前水平略显高估。尽管认可该公司在无线板块的强劲市场地位，但这一评级调整反映出谨慎态度。
KeyBanc的分析师表示赞赏T-Mobile在过去十年中持续保持无线行业市场份额领先地位，并指出其固定无线接入(FWA)业务产生了积极影响。
T-Mobile年收入达800亿美元，毛利率高达64%，在无线电信服务行业中保持着突出地位。
然而，竞争格局似乎正在向融合服务方向发展。分析师指出，T-Mobile最近以高倍数收购光纤业务的举动尚未显示其价值。
T-Mobile的财务前景是另一个关注点。该公司预计2025年EBITDA增长约5%。虽然KeyBanc认为这一预测较为保守，并预期可能有潜在的有机增长和收购带来的收益，但这仍然代表着与2024年预计9%的增长相比显著放缓。相比之下，AT&T移动业务调整后的EBITDA指引为3-4%。
鉴于这些评估，KeyBanc对T-Mobile的预估做出了轻微调整。该公司的决定反映了对T-Mobile股票的谨慎态度，表明尽管业务基本面仍然强劲，但当前市场估值并不足以支持增持评级。
投资者可以通过InvestingPro的详细研究报告，深入了解T-Mobile的估值和增长前景，获取全面分析和8个额外的专业提示。KeyBanc的这一重新定位可能会影响投资者情绪，因为他们需要考虑T-Mobile面临的潜在增长和竞争挑战。
在其他近期新闻中，T-Mobile US出现了几个值得注意的发展。该电信公司报告了出色的财务业绩，年收入达到800亿美元，EBITDA高达307亿美元。
Bernstein SocGen Group以市场表现评级开始对T-Mobile的覆盖，认可该公司从落后竞争对手转变为无线行业领导者的转型。T-Mobile进军固定无线接入(FWA)家庭宽带服务也被强调为关键增长驱动因素。
Raymond James将T-Mobile的股票评级从跑赢大市下调至市场表现，这是在重新评估股票估值与近期价格飙升的关系后做出的决定。然而，Bernstein SocGen Group维持其跑赢大市评级，目标价为220.00美元，强调了强劲的服务收入和核心调整后EBITDA。
Tigress Financial Partners将T-Mobile的目标价上调至280.00美元，维持对公司股票的买入评级。该公司认为，T-Mobile持续扩张和运营策略将带来业务表现提升和长期股东价值增长。
T-Mobile新增31.5万个后付费账户和86.5万个后付费电话净用户，超出预期。公司CEO表示，第四季度的业务活动主要集中在季末，这意味着季度后半段可能存在潜在风险。这些是T-Mobile近期发展历程中的最新动态。
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