周三，花旗将Illumina(NASDAQ:ILMN)的股票评级从买入下调至中性，同时将目标价从190美元下调至165美元。根据InvestingPro的数据，分析师对Illumina的目标价区间为120美元至252美元，最近有13位分析师下调了其盈利预期。该股票在过去六个月内上涨了35.7%，目前交易价格为147.53美元。
这一调整是在该公司分析表明，虽然Illumina已开始识别并执行成本措施，但这些努力现已充分反映在股票估值中，目前以约19倍的未来两年企业价值对EBITDA（FY2 EV/EBITDA）进行交易。
分析师指出，Illumina的下一阶段增长取决于其顶线表现，而目前这方面存在不确定性。
定价和耗材组合的变化，以及低迷的仪器市场等因素都影响了这一前景。InvestingPro数据显示，尽管公司保持67.6%的健康毛利率，但过去十二个月收入下降了1.7%，预计2024财年将减少4%。
虽然对公司短期和长期实现利润率目标的能力有信心，但与同行相比，目前的估值——其中一些公司正经历更快的顶线增长——使Illumina的股票应与同行组保持一致交易，直到它能展示高于平均水平的顶线增长。
报告还强调了Illumina可能面临的阻力，包括中国中等通量市场的竞争和较弱的宏观经济环境。此外，管理层不愿预测这一领域的增长，表明对明年仪器增长持谨慎态度，这也被列为考虑因素。
尽管存在这些担忧，分析师的观点仍然更具建设性而非负面。报告认可了Illumina管理层在充满挑战的宏观条件下以及GRAIL对利润率和盈利能力的影响下，为重建客户和投资者信心所做的重大努力。InvestingPro分析表明，该公司以适度的债务水平运营，并保持2.43的强劲流动比率。
要深入了解Illumina的财务健康状况和详细估值指标，投资者可以访问仅向InvestingPro订阅者提供的综合Pro研究报告。修订后的估值反映了这些因素，股票价格约为2025财年EV/EBITDA的19倍和2026财年的17倍。
在其他近期新闻中，Illumina Inc.宣布了其运营和财务表现的重大进展。公司第三季度的收益和收入符合一致预期，利润率和每股收益（EPS）都有显著上升。尽管面临具有挑战性的宏观经济环境，Illumina对2025年重返增长轨道表示乐观。
分析师公司对这些发展做出了不同的评级和目标价调整。Stephens维持增持评级，而Morgan Stanley恢复了等权评级。Baird保持中性评级但提高了目标价，而TD Cowen保持买入评级。
此外，Illumina即将推出其最新版本的癌症研究检测，TruSight Oncology 500 v2（TSO 500 v2），旨在对肿瘤进行全面的基因组分析。新的检测承诺通过减少包装和管数来带来环境效益，同时提高用户友好性。TSO 500 v2的初步分析性能和自动化兼容性数据将在分子病理学协会（AMP）年会的海报展示中展示。
此外，Illumina从NovaSeq 6000向更新的NovaSeq X型号的过渡受到积极欢迎，促进了高通量耗材收入的增加。
公司还宣布收购Fluent BioSciences并进行股份回购，表明财务状况强劲。尽管第三季度收入同比下降2%，Illumina仍提高了运营利润率和每股收益的指引。
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