周二，Evercore ISI更新了对甲骨文公司(NYSE:ORCL)的展望，将目标价从190美元上调至200美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。尽管股价略有回落，该公司将这一调整归因于甲骨文强劲的第二财季表现，认为这更多是出于获利回吐而非公司前景的转变。
该股票表现出显著的上涨势头，年初至今回报率高达82.85%，目前交易价格接近其52周高点198.31美元。根据InvestingPro分析，甲骨文似乎正在其公允价值之上交易，不过该平台还提供了18个额外的投资建议，以供深入洞察。
分析师指出，甲骨文股价最近的下跌可能与年初至今大幅上涨后的获利回吐有关，而非公司长期前景发生任何重大变化。由于外汇挑战带来约2%的不利影响，对甲骨文收入的预测略有影响，这已被纳入修订后的估计中。
甲骨文的云业务管道和云收入履约义务（CRPO）增长加速（从18%增至21%）被强调为公司进入下半年积极轨道的关键指标。凭借5273.6亿美元的巨大市值和6.4%的收入增长，甲骨文保持着软件行业的主导地位。
对于2025日历年计划的产能扩张，信心依然很高，预期Oracle Cloud Infrastructure (OCI)增长将继续超过50%。InvestingPro订阅用户可以访问涵盖1,400多只顶级股票的详细研究报告，全面分析甲骨文的增长指标和行业地位。
在最近的财报中，注意到几个财务亮点，包括总剩余履约义务（RPO）为970亿美元，环比略有下降，但预计随着更大规模交易的达成，下半年将出现显著上升。公司保持强劲的盈利能力，毛利率为71.26%，尽管其市盈率相对较高，为49.08。
InvestingPro数据显示，甲骨文已连续16年保持股息支付，展示了其财务稳定性。
OCI消费同比激增58%，这得益于持续超过供给的强劲需求。战略性软件即服务（SaaS）在本季度增长了18%，表明需求环境正在改善，预计将支持到2025年的增长。
甲骨文还报告称，本季度非GAAP税率为20.1%，高于预期的19%，投资损失导致每股收益比预期低0.05美元。尽管如此，营业利润率同比提高了58个基点，达到43.4%。
这种利润率增长表明，即使在大规模投资基础设施产能的同时，甲骨文仍能实现运营杠杆。本季度资本支出约为40亿美元，预计将同比翻倍，这是由于需求强劲。
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