周二，B.Riley将Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI)的股票评级从"中性"下调至"卖出"，并设定了14美元的新目标价。该公司表示对400G市场板块可能出现减速的情况表示担忧。
根据InvestingPro的数据，AAOI的股票表现出显著的波动性，过去六个月内涨幅高达255%，尽管当前分析表明该股票在目前的交易水平上被高估。
尽管该公司的股票与Lumentum (NASDAQ:LITE)一样在下半年表现出色，超过了Coherent (NASDAQ:COHR)和Fabrinet (NYSE:FN)等竞争对手，但仍遭遇了这次降级。
InvestingPro分析显示，最近有三位分析师下调了其盈利预期，预计该公司今年将继续亏损。
B.Riley的分析表明，Lumentum和Applied Optoelectronics最近的优异表现并不支持美国光学公司受益于美国政府对中国公司强硬立场的理论。该公司指出，同为美国公司的Coherent和Fabrinet并未看到类似的股价上涨，这挑战了由于政治因素导致整个板块优势的观点。
该公司的立场进一步得到行业动态的支持，特别是英伟达（NASDAQ:NVDA）平台的解绑，这也导致B.Riley最近将Fabrinet降级为"卖出"。Lumentum宣布获得第二个800G超大规模客户的订单，而Alphabet（NASDAQ:GOOGL）已经是一个重要客户，这表明主要的超大规模客户可能正在向解绑解决方案转移。
Applied Optoelectronics的降级反映了B.Riley对该公司在光网络板块近期前景的谨慎态度。该公司的分析指出，随着市场动态的演变，行业的竞争格局正在发生变化，一些公司可能面临逆风。InvestingPro订阅者可以获得15+额外的投资提示和AAOI的全面Pro研究报告，提供对公司财务健康和市场地位的深入洞察。
在其他近期新闻中，Applied Optoelectronics报告其2024财年第三季度收入增长至6520万美元，同比增长4%，环比大幅增长51%。尽管数据中心收入下降16%，但该公司报告同一板块环比增长90%。
CATV板块的收入也因1.8 GHz放大器的高需求而显著增加。该公司的非GAAP每股亏损为0.21美元，主要归因于研发成本的增加，主要集中在数据中心板块。
此外，Applied Optoelectronics已对Eoptolink Technology USA Inc.提起专利侵权诉讼。该诉讼指控Eoptolink侵犯了Applied Optoelectronics持有的多项光学收发器专利。该公司正寻求金钱赔偿和永久禁令，以防止Eoptolink进一步涉嫌侵犯其专利。
Applied Optoelectronics的分析师预计第四季度收入将在9400万美元至1.04亿美元之间，非GAAP毛利率预计在27.5%至29.5%之间。尽管面临挑战，Applied Optoelectronics已经获得了前五大数据中心客户中的三个，并预计有线电视板块的利润率将很快超过数据中心。这些是投资者应该了解的最新发展。
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