周五，Evercore ISI将克罗格(NYSE: KR)的股票目标价从67美元上调至70美元，同时维持"优于大市"评级。该股目前交易价格为60.71美元，接近52周高点61.37美元，年初至今已实现35.93%的impressive回报率。根据InvestingPro分析，基于其专有的公允价值模型，克罗格似乎略显低估。
该公司引用克罗格第三财季业绩作为证据，表明其在波动的消费环境中实现了强劲的管理。自两年前结束与Express Scripts的关系以来，公司的可比店销售（ID销售）首次与行业基准保持一致，分析师对克罗格实现2025年8-11%的总股东回报（TSR）的能力表示更有信心。
第三财季2.3%的ID销售增长被认为与行业保持同步，这对克罗格来说是一个重要发展。分析还强调，如果不考虑克罗格专科药房（KSP）销售的影响，公司的运营、杂货和行政（OG&A）率将显示出运营稳定性。此外，克罗格的先进先出（FIFO）毛利率有所改善，这表明到2025年每家店铺的利润可能会回到历史性的1-2%增长。
分析师提到，与Albertsons拟议合并的解决可能通过协同效应直接使股东受益，或者如果交易未能实现，则通过回购方案间接受益，从而减少不确定性。
对克罗格2024、2025和2026日历年的每股收益（EPS）预测基本保持不变，分别为4.47美元、4.65美元和4.85美元。这些预测考虑了第三季度的小幅超预期表现，并预期第四财季结果将与当前市场预估的1.8%ID销售和11.4亿美元FIFO营业利润一致。
总之，将目标价上调至70美元是基于对预计2026日历年4.85美元EPS应用14.5倍的市盈率。克罗格目前的市盈率为15.85倍，并保持了19年的股息连续增长，被推荐为寻求公司特定驱动因素和改善核心运营的投资者的首选价值股，同时可能避免到2025年的关税和港口中断挑战。投资者可以通过InvestingPro的综合研究工具，深入了解克罗格的估值指标和增长潜力。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。