周四,伯恩斯坦强调了微软人工智能板块即将达到的里程碑,指出其有望在下一季度末超过100亿美元的年化收入。微软目前市值为3.28万亿美元,股价接近52周高点,继续展示其在科技板块的主导地位。
根据InvestingPro分析,该股票在当前水平略显高估,但公司保持"优秀"的财务健康评分。尽管投资者担心微软的指引显示Azure增长放缓,但分析师公司强调了该公司AI业务的稳健性和潜力。
微软AI收入(包括Azure AI和各种Copilots)预计将比预期更加稳定,且不太依赖于初创公司训练大型语言模型(LLMs)。这与微软过去12个月16.44%的整体收入增长和69.35%的强劲毛利率相一致。这种收入组合意味着微软AI应该保持强劲的利润率,对微软的整体利润率产生积极而非消极的影响。
伯恩斯坦将微软AI收入分为两个主要部分:软件即服务(SaaS)Copilots(不包括属于Azure的GitHub Copilot)和Azure AI本身。Azure AI的收入主要来自企业推理,包括与OpenAI等实体的合作,以及GitHub Copilot。
鉴于详细的收入构成和健康利润率的潜力,伯恩斯坦对微软的股票表现采取了更为积极的看法。该公司认为,投资者对微软的情绪将在年内转为有利,暗示这家科技巨头的股票是必须持有的。
伯恩斯坦重申了对微软股票的"优于大市"评级,维持511.00美元的目标价。该公司的分析指向微软AI业务的积极前景,即使公司继续增加资本支出。微软的股票在纳斯达克上市,股票代码为MSFT。
在其他近期新闻中,微软公司报告2025财年第一季度收入同比增长16%,达到656亿美元。公司的云计算部门Microsoft Cloud也表现强劲,收入超过389亿美元,比去年同期增长22%。
微软已调整其财务板块,重新整理财务报告以反映其运营结构的变化。这些都是公司的最新发展。
TD Cowen、花旗、瑞穗和高盛等分析师公司维持了对微软股票的积极评级,反映了对公司增长潜力的信心,特别是在AI技术领域。Piper Sandler的2025年CIO调查显示IT支出前景强劲,预计微软将从Azure支出增加中受益。
在医疗保健板块,Tevogen Bio与微软合作,利用AI和云技术加速其肿瘤产品TVGN 920的靶点识别过程。在企业发展方面,Asterion Industrial Partners与Telefonica合作,将西班牙数据中心运营商Nabiax出售给Aermont Capital。
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