周四，Bernstein SocGen Group调整了对Dollar Tree (NASDAQ:DLTR)的展望，将目标价从之前的71.00美元上调至79.00美元，同时维持对该股票的"市场表现"评级。这一调整是在Dollar Tree第三季度业绩表现强于预期之后做出的，该公司两个零售品牌都实现了正面的客单价增长。尽管如此，由于持续存在的不确定性，特别是与Family Dollar业务相关的问题，该公司决定保持谨慎态度。
分析师指出，虽然Dollar Tree的利润率超出预期，但Dollar Tree品牌销售、一般和管理费用的增加略微抵消了底线收益。最近宣布的领导层变动，包括Family Dollar首席执行官和首席财务官职位的空缺，表明这种不稳定局面可能会持续一段时间。
Bernstein SocGen Group承认，虽然潜在的Family Dollar出售或剥离可能会立即提高Dollar Tree的每股收益，但如果短期内找不到买家，Family Dollar可能会继续表现不佳的风险仍然存在。这种不确定性导致该公司决定对Dollar Tree股票保持中立立场。
鉴于第三季度的盈利情况，该公司对Dollar Tree未来的每股收益(EPS)预估进行了调整。由于第四季度可比销售前景较弱以及预期开店数量减少，2024财年的预测从5.39美元略微下调至5.36美元。
相反，2025财年的EPS预估从6.21美元上调至6.28美元，反映了运营利润率前景改善，以及持续多价格推广带来的利润压力低于最初预期。
Dollar Tree目标价上调至79.00美元是由于应用了更高的倍数，从10.8倍上调至11.5倍，以反映更乐观的长期利润率前景，同时将模型推进了一个季度。
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