周四，摩根大通对专注于美国墨西哥湾和墨西哥近海的中小型勘探和生产公司塔洛斯能源(NYSE:TALO)股票进行了首次评级。
根据InvestingPro的数据，该公司目前市值19亿美元，股价为每股10.62美元，市净率仅为0.68倍，显示股票可能被低估。摩根大通给予中性评级，目标价为每股12.00美元。
塔洛斯能源的业务战略包括采用轻资本的海底回接方法，优先考虑在现有基础设施周围进行开发和勘探。与全新的未开发项目相比，这种方法被认为能提供更有利的经济效益和缩短周期时间。该公司还积极参与并购活动，最引人注目的是在2024年1月以12.9亿美元收购了QuarterNorth Energy。
这次收购扩大了塔洛斯能源的深水投资组合，使其日产量增加了约3万桶油当量(MBoe/d)，总产量达到约95 MBoe/d。根据InvestingPro的数据，公司的战略取得了显著成效，过去12个月收入增长32.5%，达到18.7亿美元。
尽管公司的战略运营和近期扩张表现出色，摩根大通对该股票仍持谨慎态度。该机构的中性立场主要受到对石油市场基本面保守看法的影响。塔洛斯能源约71%的产量组合为石油，这种高度依赖石油的特性导致摩根大通对公司的预测低于市场共识。
摩根大通指出，塔洛斯能源任命永久CEO的不确定性是另一个可能影响股票表现的因素。根据该报告，在塔洛斯能源正式宣布新CEO之前，该股票可能会反映出更广泛的勘探和生产板块的趋势。
该机构的分析表明，在当前的石油市场条件和领导层过渡期间，投资者可能会对该股票采取观望态度。
在其他近期新闻中，塔洛斯能源成为几项重大发展的焦点。公司报告了2024年第三季度的强劲业绩，产量创下记录，并大幅偿还了债务。
塔洛斯能源实现了日产96,500桶油当量(Boe)的记录产量，EBITDA为3.24亿美元。公司还偿还了1亿美元债务，将杠杆率降至0.9。
KeyBanc重申了对塔洛斯能源的增持评级，维持16.00美元的目标价。这一评级是在与临时CEO Joseph Mills和其他塔洛斯能源领导团队成员进行了一系列投资者会议后做出的。相比之下，花旗银行维持买入评级，并将目标价从12.50美元上调至14.50美元，反映了塔洛斯能源致力于减少债务和持续产生自由现金流的承诺。
这些最新进展表明了塔洛斯能源的运营表现和财务健康状况。公司将2024年产量指引修订为91,000-94,000 Boe/d，资本支出指引下调至5.1亿-5.3亿美元。花旗和KeyBanc的分析师都预期增长将放缓，但2025年下半年的自由现金流和灵活性将增加。
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