周四，Raymond James上调了对Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW)的评级，从"优于大市"提升至"强烈买入"，并将目标价从之前的365美元上调至400美元。
该股目前交易价格为332.53美元，过去六个月表现强劲，涨幅达32%。根据InvestingPro分析，WTW的交易价格接近其52周高点334.49美元，分析师目标价范围在302美元至381美元之间。
此决定是基于公司成功实施其增长、简化和转型战略，该战略带来了显著的有机收入增长，4.5亿美元的成本节省，以及2021年至2024年期间310-360基点的调整后营业利润率提升。
本周早些时候，在投资者日活动上，Willis Towers Watson管理层公布了一项新战略，旨在进一步加速业绩、提高效率并继续优化投资组合。这家目前市值334.9亿美元的公司已连续22年保持股息支付，展现了持续的股东回报能力。
InvestingPro订阅用户可以获取WTW的详细财务健康评分和全面的Pro研究报告，深入了解公司的战略举措。公司预计2025财年健康、财富和职业（HWC）部门将实现中单位数的有机增长和利润率扩张，风险和经纪（R&B）部门在未来三年内每年将实现中高单位数的有机增长和100基点的利润率扩张。
基于这些战略发展和预测，Raymond James现在预期Willis Towers Watson在有机业绩和利润率改善速度方面可能会与同行持平或超越。
因此，该公司上调了对Willis Towers Watson的运营每股收益预估，2025年从之前的17.30美元上调至17.55美元，2026年从18.40美元上调至18.55美元。
这些预估考虑了Tranzact的剥离，并预计2025年和2026年调整后EBITDA利润率将继续扩大，自由现金流转换率也将提高。
尽管前景乐观，Raymond James指出潜在风险包括季度有机增长和利润率增长的波动、养老金负债的不确定性，以及短期内全球税率可能发生变化。
InvestingPro数据显示，该股的RSI指标表明可能出现超买状况，同时提供了技术指标和额外的ProTips，帮助投资者有效应对这些风险。此外，管理层期望通过非有机机会促进增长，这可能会带来一些干扰。
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