周三，美银证券更新了对AutoZone（纽交所代码：AZO）的立场，将目标价从此前的3,222美元上调至3,500美元，同时维持对该股的中性评级。这一修订反映了对公司业绩的积极预期和谨慎态度的混合。目前，AutoZone股价为3,243.81美元，接近其52周高点3,256.37美元，市值为549.1亿美元。根据InvestingPro分析，该股在当前水平上似乎被高估。
该公司分析师强调了AutoZone可能从其日益成熟的商业项目以及配送中心和大型配送中心的推出中受益。预计这些举措将为公司提供持续的推动力，近期收入增长5.92%，毛利率稳健，达53.09%。然而，分析师也指出了对零售DIY（自己动手）板块持续疲软的风险、在专业客户中获得市场份额的挑战以及行业增长前景低迷的担忧。
目标价的上调基于前瞻性估值，对2026财年预期每股收益（EPS）应用19倍市盈率。这是对先前估值的更新，之前使用20倍2025财年预估EPS。新目标价较AutoZone 10年平均市盈率15.6倍有所溢价，分析师认为这是由于公司预期能够利用的市场份额增长机会而合理。
AutoZone加强商业业务的战略努力是在零售板块可能面临逆风以及在专业市场（包括独立和连锁修理店，通常称为街头专业账户）获得更大份额的挑战背景下进行的。
公司股价可能受到更新后的目标价以及分析师对AutoZone在当前市场条件下导航能力和利用增长机会的看法的影响。随着12月10日即将发布的财报，投资者可通过InvestingPro的详细研究报告获取全面分析和10多个额外的专业提示。随着公司推进其商业战略并应对整体行业增长轨迹，投资者将继续关注该股的表现。
在其他近期新闻中，AutoZone成为多家分析机构关注的焦点。TD Cowen维持买入评级，目标价为3,450美元。Roth/MKM也恢复了对AutoZone的覆盖，给予买入评级，目标价为3,634美元。然而，高盛将AutoZone从中性下调至卖出，理由是对低收入消费者群体和潜在的汽车维修下降表示担忧。
美银证券维持中性立场，强调了公司的运营优势，如强大的配送计划和战略性使用大型配送中心来提升商业销售。
AutoZone在2024财年报告了强劲的财务业绩，总销售额增长5.9%，每股收益增长13%。第四季度总销售额增长9%，每股收益增长11%，尽管面临500个基点的货币不利影响。公司投资超过10亿美元用于资本支出，以改善基础设施和客户服务。
公司计划在2025财年开设20多个大型配送中心，2026年再增加30个。它正积极扩展其Do It For Me业务，为专业机械师和服务提供商服务。尽管预计2025财年的收入将受到货币波动的影响，AutoZone还透露了加速国际店铺开设的计划，尤其是在商业板块。
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