周三，RBC Capital Markets调整了对MediaAlpha（纽约证券交易所代码：MAX）的展望，将目标价从23美元下调至20美元，同时保持对该股的"跑赢大盘"评级。目前该股交易价格为11.63美元，过去六个月股价波动显著，下跌34%。此次调整是在公司于2024年10月30日发布第三季度财报后做出的。
根据InvestingPro分析，基于公允价值评估，该公司似乎被低估。在财报公布后，RBC Capital修订了其财务模型，并对MediaAlpha的季度表现提供了进一步见解。
RBC Capital的分析师对财产和意外伤害（P&C）市场的强劲复苏表示信心。管理层预计第四季度交易价值同比将增长近三倍，这被认为是一个重要的积极指标。尽管联邦贸易委员会（FTC）的交割要求持续引发担忧，预计将对股价造成压力，但分析师指出公司的基本面非常强劲。
保持"跑赢大盘"评级表明分析师认为MediaAlpha对愿意承担相关风险的投资者来说是一个有吸引力的投资机会。将目标价下调至20美元的决定归因于目标倍数的降低，旨在考虑FTC交割带来的近期不确定性。
分析师提到的FTC交割要求指的是MediaAlpha目前正在应对的一项监管事务。虽然没有披露交割的具体细节，但很明显RBC Capital将这个问题视为暂时性挑战，而非对公司长期财务健康的损害。
MediaAlpha目前尚未对更新后的目标价和评级做出公开回应。预计该公司在未来几周的股价表现将反映投资者对第三季度财报和分析师修订预期的反应。
在其他近期新闻中，MediaAlpha, Inc.因潜在的广告、营销和数据实践违规行为正在接受联邦贸易委员会（FTC）的调查。这是在公司公布2024年第三季度强劲业绩之后发生的，当时报告显示交易价值创纪录达到4.51亿美元，调整后EBITDA为2630万美元。尽管在医疗保险支付方领域面临挑战，MediaAlpha仍与Insurify签订了多年合同延期，进一步巩固了其市场地位。
公司预计2024年第四季度交易价值在4.7亿美元至4.95亿美元之间，收入在2.75亿美元至2.95亿美元之间。第四季度调整后EBITDA预计在2950万美元至3250万美元之间。然而，由于医疗保险支付方领域持续面临挑战，MediaAlpha预计健康保险交易价值将出现中单位数下降。
尽管面临这些挑战，MediaAlpha对其增长前景仍保持乐观，特别是在汽车保险和Medicare Advantage的长期机会方面。
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