周三，Canaccord Genuity维持对Salesforce.com (NYSE:CRM)的买入评级，并将目标价从315美元上调至415美元。
该公司强调了Salesforce的表现，指出自Dreamforce以来，该公司股价的涨幅超过了更广泛的软件指数，上涨30%，而软件指数仅上涨21%。
"我们继续认为CRM是软件领域人工智能相对价值投资中最有趣的选择之一，因此我们的买入评级保持不变，"Canaccord的分析师表示。
他们强调了Salesforce的估值，目前基于2025日历年估计，其企业价值与自由现金流比率(EV/FCF)为23倍。尽管这一估值不像之前那么低，但该公司仍认为它提供了引人注目的价值。
分析师认为，Salesforce在Agentic AI的早期阶段处于强势地位。
在公司的分析中，重申了三个关键点。首先，Salesforce在大客户中的显著存在，特别是在其核心Sales和Service Cloud中，为持续的高个位数增长提供了基础。
其次，预计未来几年增长可能会出现温和的再加速，这将由价格上涨和AI消费周期的早期阶段推动。
最后，该公司预见Salesforce长期运营利润率有望超过40%，这得益于对高效增长和资本回报的关注。这反过来预计将推动自由现金流每股增长达到高teens水平，进一步推动股价上涨。
在其他最近的新闻中，Salesforce在强劲的2025财年第三季度业绩之后成为众多分析师评论的对象。公司报告第三季度收入增长8%，总收入达到36.47亿美元。尽管如此，公司的每股收益(EPS)未达预期，第四季度预测也低于分析师预期。
高盛、Evercore ISI、Raymond James、Citi和JMP Securities等分析机构都提高了对该公司的目标价，理由是强劲的盈利、收入增长以及Agentforce和Data Cloud等产品的前景看好。然而，Guggenheim对Salesforce维持中性评级，对公司增长主要由提前续约而非强劲的新订单驱动表示怀疑。
Evercore ISI、高盛和Raymond James对Salesforce在未来几年实现显著的每股自由现金流的潜力表示信心，这得到了持续的顶线增长支持。Citi认可了Salesforce的稳固市场地位以及支持公司增长和财务目标的积极行业趋势。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。